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TradingView 回測本金怎麼設？台指期保證金與初始資金設定一次搞懂！
在設計台指期的自動交易策略時，絕大多數人關注的是進出場邏輯與技術指標，但真正會讓策略活下去的關鍵，其實是「資金設定」。
如果你在 TradingView 回測時的初始資金設定過小，可能導致策略無法開倉、回測失真，甚至錯估風險報酬比。
那麼，到底「回測本金」該設多少才合理？是否只需要一倍保證金就夠？還是應該加入最大回撤（MDD）來做預留？
本篇文章將透過實務案例與操作教學，帶你從保證金估算、回測風險容忍度，到 TradingView 實際設定初始資金，一步步建立出符合實盤邏輯的資金模型。
回測該設定多少初始資金？先從保證金看起
在開始設計台指期的自動化交易策略前，第一個最常見的問題是：「我在 TradingView 上進行策略回測時，initial capital（初始資金）到底該設多少才合理？」
這個數字看似是一個簡單的欄位輸入，實際上卻牽涉到交易策略的風險承受能力、部位大小控制、最大虧損容忍範圍，甚至直接影響回測期間的可持倉邏輯與績效穩定度。
然而，要懂得如何估算初始資金，就得先理解「保證金（Margin）」的概念。
以台指期為例，保證金是每一口期貨合約在下單前所需預先支付的押金。這個數字會根據市場波動、商品類型與期交所規定進行調整。例如，當行情劇烈時，交易所會主動提高保證金，以抑制槓桿與投機風險。
如下方表格所示，台指期的保證金在 2024 年有劇烈的變化。從年初的 18 萬快速拉升，最高甚至一度達到 33 萬 8 千元，全年平均的保證金落在 24.7 萬～25 萬元之間。
| 日期 | 調整後原始保證金 |
| 2024/11/13 | 322,000 |
| 2024/10/31 | 338,000 |
| 2024/9/27 | 322,000 |
| 2024/8/22 | 292,000 |
| 2024/8/9 | 265,000 |
| 2024/6/25 | 241,000 |
| 2024/5/17 | 218,000 |
| 2024/5/3 | 198,000 |
| 2024/3/7 | 179,000 |
| 2024/2/16 | 167,000 |
| 2024/2/5 | 184,000 |
透過這個數據，能夠幫助你在設計回測初始資金時的一個基本邏輯支點。
也就是說，如果你想在回測過程中模擬持有一口「台指期合約的最低門檻」，你至少需要準備超過一倍保證金的資金，否則系統可能連部位都無法開倉。
台指期保證金變動對回測實際影響？
根據我們的經驗，許多人在撰寫程式交易策略時，習慣只參考目前交易所公告的保證金金額來設定回測資金。但因為期貨保證金具有隨市場變動而調整的流動性風險，所以這種作法會導致，今天設定的值，可能在下週或下月就不再適用。
同時，如果在 TradingView 中設定的初始資金過小，可能出現以下幾種問題：
- 策略預設的下單條件無法被滿足 → 測不出績效
- 模擬回測與實單表現差距過大 → 誤判策略優劣
- 單筆停損造成資金歸零風險 → 策略失效
因此，我們在設計回測資金時，不應該只考慮「夠不夠開一口單」，而是要進一步評估「能不能在價格波動下存活下去」。
初始資金怎麼估？使用 MDD × 倍數保守法則
MDD（Maximum Drawdown，最大回撤）代表策略在歷史期間中，從資產高點到低點的最大資金損失區間，是回測中最能反映策略風險承受能力的指標。
在確定台指期的保證金後，下一個關鍵就是：要準備多少額外的資金，才能承受策略運行中的最大虧損？這正是設定「初始資金」時不可忽略的核心邏輯。
根據量化通實務的操作經驗，台指期大多數表現穩定的交易策略，其最大回撤通常落在 20 萬～60 萬元之間。
如果只用一倍保證金進行模擬，不僅無法容納策略出現虧損時的波動，更可能導致在回測過程中提前爆倉、終止交易。
在量化交易的風控邏輯中，最常見的保證金計算方式為：
「初始資金 = 1 倍保證金 + N 倍最大回撤（MDD）」
我們建議，這裡的「N」通常會設為 1.5 到 2 之間，原因基於兩個實務風險考量：
- 回測期間不等於未來市場變化：歷史回測中的 MDD，是根據已發生的行情計算。但未來行情若出現更大的波動，原本的 MDD 就會被跌破。
- MDD 破了會怎樣？不見得能撐住：當資金跌破預留空間，策略會被迫停損或強制平倉，導致真實操作結果與模擬出現重大落差。
因此，1.5 到 2 倍的 MDD，是我們認為相對保守、穩健型的資金預留策略。同時請注意，不建議設定低於 1.2 倍 MDD。
TradingView 中初始資金怎麼設定？
回測所需的「合理初始資金」通常是由「保證金 + 多倍數 MDD」計算而來，而根據實務上的操作經驗，我們習慣會將初始資金統一設定為「100 萬」。
操作方式：從圖表找到設定欄位
方法一：透過圖表上的「策略名稱」右側
- 在圖表中加入策略腳本後，於主圖左上角找到策略名稱
- 點選右側的「齒輪」圖示（設定）
- 即可進入該策略的設定頁面
方法二：透過策略測試器
- 點選 TradingView 下方的「策略測試器」
- 選擇「設定」分頁，同樣會看到齒輪圖示
- 點擊後，即可進入詳細參數設定頁面
在設定頁面中，會看到一個名為「初始資金」的欄位，在該欄位可以設定自己想要的金額。
請注意，初始資金設定 ≠ 隨便填一個好看的數字！
很多量化交易新手常犯一個錯誤，就是直接套用 TradingView 預設的 100,000 資金回測，結果顯示報酬率動輒幾百％，誤以為策略超強。
實際上，若你要回測的是台指期一口單部位，十萬根本無法開倉，也代表這樣的策略績效根本不具備參考意義。因此如同上面所提到，我們習慣會將初始資金統一設定為「100 萬」。
結語：初始資金設定，是讓策略活得久的關鍵！
量化交易中策略績效不僅取決於進出場邏輯，更取決於有沒有足夠的「資金準備」讓它撐過市場波動。
透過本篇教學，我們從台指期的保證金變化、回測過程中常見的最大回撤（MDD）計算法則，一路推導到如何在 TradingView 實際設定「初始資金」參數。
無論是用來做單口台指期回測，還是測試多部位、自動化進出場的交易模型，正確的資金預設方法，會讓你少走很多彎路，並且提升策略的真實性。
如果想要進一步瞭解如何打造屬於自己的量化交易系統，歡迎參考【TradingView x 台指期 x 加密貨幣｜量化交易全方位實戰】線上課程。
TradingView 初始資金設定常見 FAQ
Q1. 初始資金設定越高越好嗎？
Q2. 初始資金設定成 100 萬是固定標準嗎？
Q3. TradingView 預設的 10 萬資金可以用嗎？
Q4. 台指期的保證金如果會變動，我是不是每次都要重新調整？
