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K線型態學與裸K交易｜晨星、夜星、吞噬、紅三兵、黑三兵｜K棒型態學（二）
K 線是什麼
K 線（Candlestick Chart），又稱作 K 棒，是起源於 17 世紀，作為技術分析的始祖工具。K 線最早被應用在股票市場，是能夠反應出價格波動的柱狀圖。
具體來說，K 線隨著價格漲跌，可以分成「紅 K 棒（漲）」和「黑 K 棒（跌）」。
一根 K 線主要是由四個價格所構成，分別是「開盤價（Open）」、「最高價（High）」、「最低價（Low）」和「收盤價（Close）」。
隨著股市的價格波動，價格的震盪情況，就會透過 K 線的實體柱和影線來呈現，進而形成一根完整的 K 線。
在 K 線的實體部分，表示開盤和收盤價的價格區間，而影線則表示特定時間內，價格波動的極端值。
那麼在做技術分析的時候，K 線不僅僅是呈現價格波動的工具。對於交易者來說，K 線也是用來判斷市場趨勢、交易信號以及預測未來價格的重要依據。
延伸閱讀：《趨勢線(切線)是什麼？透過上升下降趨勢線判斷多空，定義、優缺點和畫法一次告訴你！》
K 線的組合型態
K 線能夠作為，判斷市場趨勢的輔助工具，交易員在進行技術分析的過程中，也會觀察 K 線的排列方式與組合型態。
因為不同的 K 線組合，可以提供市場走勢和趨勢反轉的信息，進一步幫助交易者做出決策。
所以在這裡，量化通要跟你分享，幾個常見的 K 線組合型態：
吞噬型態：
定義：吞噬型態是一種由兩根 K 線，所構成的反轉型態組合。第一根 K 線是較小的黑K棒或紅K棒，第二根K線則完全包覆了前一根，即第二根 K 線的實體部分超出了前一根的實體部分。
進場訊號：吞噬型態表明市場情緒的劇烈轉變。當黑K棒被紅K棒吞噬時，這可能是多頭市場開始的信號；反之，當紅K棒被黑K棒吞噬時，可能意味著空頭市場即將出現。
常見的交易動作：在多頭訊號出現後，可以考慮進行多頭交易，而在空頭訊號出現後，可以選擇進行空頭交易。至於止損的設定，通常會基於先前一根 K 線的最高和最低點。
烏雲罩頂：
定義：烏雲罩頂是由兩根 K 線構成的組合型態。首先第一根較長的紅K棒，接著是一根更長的黑K棒，並且黑K棒的開盤價，高於前一日紅K棒的最高價，且黑K棒的實體，低於前一根紅K棒的實體一半以下。為吞噬型態的弱化版本。
進場訊號：烏雲罩頂暗示著，市場可能會轉變為空頭走勢，因為黑K棒的強勢顯示買家力道不夠。
常見的交易動作：烏雲罩頂型態出現時，可以考慮做空交易，以應對烏雲罩頂的形成。至於止損的設定，通常會參考在先前一根黑 K 線的最高點。
貫穿型態：
定義：貫穿型態是由兩根 K 線所構成的組合型態。首先是一根較大的黑K棒，接著是一根大紅K棒，而紅K棒的實體，高於前一根黑K棒的實體一半以上。
進場訊號：貫穿型態暗示著，市場可能由空頭轉為多頭，因為紅K棒的強勢，顯示出買方的資金開始大量進駐。
常見的交易動作：貫穿型態出現時，會傾向於進行多頭交易，並以前一紅K棒的低點，作為止損點位。
母子型態：
定義：母子型態是由兩根 K 線所構成的型態。首先是一根較大的 K 線（母線），緊接著一根較小的紅K棒或黑K棒（子線），而第一根 K 線的實體部分，須完全包覆住，第二根 K 線的實體。
進場訊號：母子型態若在多頭趨勢出現，則意味著即將轉為空頭；若在空頭趨勢出現，則意味著即將轉為多頭。
常見的交易動作：交易者可以根據母子型態在多頭和空頭的趨勢中，當第一根 K 線完全包覆第二根時，做出對應的進場動作。
母子十字：
定義：母子十字是由兩根 K 線所構成的型態。首先是一根較大的 K 線（母線），接著是一根小幅度的十字線（子線），而第一根 K 線的實體部分，須完全包覆住，第二根 K 線的實體。
進場訊號：母子十字若在多頭趨勢出現，可能表明市場正在由多頭轉為空頭。母線雖顯示出強勢，但子線的出現代表買家力量減弱。如果在空頭趨勢出現，則相反。
常見的交易動作：交易者可以根據母子十字在多頭和空頭的趨勢中，當第一根 K 線完全包覆第二根時，做出對應的進場動作。
晨星：
定義：晨星是由三根 K 線構成的組合型態。首先是一根較大的黑K棒，接著是一根小幅度的紅K棒或十字線，最後則是一根較大的紅K棒。
進場訊號：晨星形態常被視為市場空轉多的反轉信號，特別是當它出現在下跌趨勢中。黑K棒表示賣方力量強勁，小紅K棒或十字線表示市場趨勢的不確定性，而紅K棒則暗示多頭力量開始強勁。
常見的交易動作：當晨星出現時，可以在形態確認後考慮進行多頭交易，以參與潛在的趨勢反轉。
夜星：
定義：夜星是由三根 K 線構成的組合型態。首先是一根較大的紅K棒，接著是一根小幅度的黑K棒或十字線，最後是一根較大的黑K棒。
進場訊號：夜星形態常被視為市場多轉空的反轉信號，特別是當它出現在上升趨勢中。紅K棒表示買方力量強勁，小黑K棒和十字線代表趨勢不確定，而黑K棒則預告空頭市場開始進行。
常見的交易動作：當夜星出現時，可以在形態確認後考慮進行空頭交易。
三白兵（紅三兵）：
定義：三白兵是由三根連續上升的紅K棒，所構成的組合型態。每根紅K棒的收盤價都高於前一根，形成一連串漸進的上漲趨勢。
進場訊號：三白兵型態，通常被視為市場持續上漲的強勢信號。
常見的交易動作：三白兵型態一但出現，可以考慮進行多頭交易，參與強勢的上升趨勢。至於止損通常設定在，三白兵形態第一根紅K棒的低點。
三鴉型態（黑三兵）：
定義：三鴉型態是由三根連續下跌的黑K棒，所構成的組合型態。每根黑K棒的收盤價都低於前一根，形成一連串漸進的下跌趨勢。
進場訊號：三鴉型態，通常被視為市場持續下跌的強勢信號。
常見的交易動作：三鴉型態一但出現，可以考慮進行空頭交易。至於止損通常設定在，三鴉型態第一根黑K棒的高點。
K 線的進階變化 – 型態學
在金融市場，有流傳著一句話，也就是「歷史會不斷重演」！
而在歷史數據圖表中，隨著單一以及多根的 K 線組合，最後都會在圖表上面變成「型態」。
在技術分析中，隨著 K 線所呈現的不同型態，可以判斷當前的市場是屬於多頭趨勢、空頭趨勢還是盤整趨勢。
因為根據歷史價格所形成的特定型態，能夠透露出，市場參與者的情緒和心理預期，進而提供趨勢和反轉信號給交易者。
延伸閱讀：《16種K線型態介紹｜墓碑線、吊人線、十字線、上影線、下影線｜K棒型態學（一）》
K 線的進階交易法則－裸 K 交易法
裸 K 交易是什麼？
裸 K 交易法，其實是一種以 K 線為基礎的交易策略。
具體來說，這種交易方式與其他仰賴技術指標的方法不同，交易員僅專注在 K 線的價格變化！
因為在所有的數據圖表中，K 線的型態、長度都直接反應出價格與趨勢的變化，能夠讓交易員更純粹地依據市場價格行為，進行交易決策。
裸 K 交易怎麼看？
裸 K 交易法只要專注於 K 線的變化，雖然乍聽之下似乎很簡單，但隨著一根 K 線的變化，也就意味著，市場多空雙方的交戰狀況。
所以身為一位裸 K 交易者，一般會根據 K 線的下列變化，來觀察出市場背後透露的訊息：
- 實體大小：K 線的實體，表示在一個區間內，多空雙方交戰過後所得出的結果。隨著實體柱越長，代表趨勢明顯，越短則代表趨勢較不明顯。
- 影線長短：上下影線，分別代表市場價格在一段時間內的最高和最低價格。隨著影線越長，代表趨勢遇到的阻力大，市場的波動度高；影線越短，則代表趨勢遇到的阻力小，市場波動較平穩。
- K 線組合型態：如同上述所提到，隨著 K 線的排列組合，也會直接反應出市場當前的趨勢變化，以及未來的價格走向。
- 成交量變化：在裸 K 交易中，透過關注成交量的變化，能夠判斷市場參與者的信心程度。因此使用裸 K 進行分析時，成交量與價格的變動是否一致，也是作為進出場判斷的一個訊號。
裸 K 交易實際的分析方法？
- 畫出支撐和阻力線：雖然裸 K 交易不仰賴技術分析指標，但依然需要先找到支撐和壓力的點位，再從中找尋可能的交易時機點。
- 觀察K線型態：支撐和阻力一但找好，接著就需要觀察 K 線的型態變化。像是實體的大小、上下影線的長短、開盤和收盤價之間的位置關係等。隨著各種型態的不同，都意味著不同的市場行為。
- 辨識趨勢方向： 通過觀察 K 線的連續排列，能夠判斷出，市場目前是處於多頭還是空頭趨勢。舉例來說，出現三白兵型態，就意味著當前處於強勢的上漲趨勢；如果出現三鴉型態，就意味著當前處於強勢的下跌走勢。除此之外，在判斷趨勢的時候，通常也會搭配趨勢線，來提升趨勢判斷的準確率。
裸 K 交易的優缺點
裸 K 交易的優點
容易學習
透過裸 K 交易，不需要再多花時間，研究其他複雜的技術分析方法與指標，只需要專注在研究 K 線的型態和趨勢變化。對於剛接觸交易的初學者來說，不僅降低了學習曲線，也能夠屏除掉交易時，所產生的過多雜音。
資訊直觀
在瞬息萬變的金融市場中，不管價格如何波動，都離不開「開、高、低、收」四個價位。然而，市面上所使用的技術分析指標，基本上都只能算是落後指標，也就是它們都是在 K 線（價格）出現後，所產生訊號。
所以作為一個裸 K 交易者，只需要關注 K 線，就能夠獲得最直觀、最即時的市場資訊，不會受到外部資訊的影響。
適用多種商品
由於裸 K 交易法，是著重在商品本身的價格行為，而非特定的市場或金融商品。因此一但學會裸 K 交易，交易者就可以根據自己的喜好，交易各種不同的金融商品，以提升獲利機會。
裸 K 交易的缺點
分析缺乏全面性
由於裸 K 交易法，僅關注商品的價格行為。所以在忽略其他影響市場波動因素（全球經濟、基本面等）的情況下，就可能在分析過程中，遺漏掉某些重要的資訊，導致決策判斷錯誤。
因此在執行裸 K 交易時，需要嚴格做好風險控管，以免在交易過程中發生巨大的虧損！
結論－我適合做裸 K 交易嗎？
在文章的最後，我想以自身的經驗，分享一下裸 K 交易的感想！
雖然裸 K 交易聽起來簡單，你不需要花太多時間，研究各種複雜的交易指標，只要專注於市場行為的本質（K 線），就能夠做交易。
但其實任何交易方法，都存在著自己的優缺點，而在裸 K 交易中，更注重的是心態以及交易的紀律！
想像一下，當市場波動大、風險增加時，你是否能夠保持冷靜，並堅守交易計劃？
雖然裸 K 交易法，強調觀察的是市場本質，但這同時也要求交易者，需要具備強大的心理素質。
如果你是一位，剛接觸技術分析的新手，我們建議你可以先試著用模擬交易，練習裸 K 交易法，來評估自己，是否能夠使用這種交易方式！
