隨著存款利率持續維持低檔，加上薪資成長幅度無感，現在投資是人人都需具備的技能，那麼想要進行投資交易，需要具備什麼能力呢？
首先，想要做交易，就需要學習技術分析，而在技術分析之中，最重要的就是「K 線」！如果要開始交易，就必須先知道 K 棒是什麼，以及 K 線圖怎麼看才行。
所以在接下來的文章，量化通將會完整分享，關於 K 線你需要知道的知識，讓你可以順利地開啟交易之旅。
K 線圖是什麼
K 線（或 K 棒），又被稱為日本蠟燭圖，是起源於 17 世紀，由「本間宗久」所發明的 K 線理論。
在當時，本間宗久是一位江戶時代的大米商，他靠著每天記錄米價和氣候的變化，並且繪製成圖表之後，從中發現到稻米價格變化的規則。
後來本間宗久就靠著這套方法，在米市中賺取價差致富，因此也被後人稱為「投機大師」，而隨後這套方法也被使用在股票市場，成為技術分析的始祖工具之一。
具體來說，K 線是一種將市場價格變化，用直觀且容易理解的方式，所呈現出來的圖線。而每一個 K 線，則代表一個特定時間區間內的價格走勢。
至於時間的區間，可以根據使用者的交易習慣調整，例如 1 分鐘、1 小時和 1 天等等。
同時，一根 K 線主要是由四個價格所組成，分別如下：
- 開盤價（Open）： 表示在特定時間區間開始時的價格。
- 最高價（High）： 表示在時間區間內的最高價格。
- 最低價（Low）： 表示在時間區間內的最低價格。
- 收盤價（Close）： 表示在時間區間結束時的價格水平。
那麼在交易圈裡，常會聽到的「開、高、低、收」，所指的就是以上四個價格。
每一根 K 棒，都是將一個獨立時間區段內的價格走勢標示出來。價格走勢可以理解成有兩道力量在拔河：
- 上漲的力量，將價格往上推，也可稱為多方
- 下跌的力量，將價格往下壓，也可稱為空方
如果我們現在看的是比特幣 BTC 的 30 分鐘 K 線圖，那每一根 K 線就是將每個回合（30分鐘）的價格走勢簡化成四個價位（開高低收）並繪製出來。
因此透過 K 線圖我們可以快速了解價格的變化過程以及最終的結果。
而我們看 K 線最重要的是要，更細緻的觀察多空雙方的交戰結果與過程，若今天上漲 3%，代表多方勝利。
不過這樣的結論太粗糙了，勝利也分成很多種，完勝、險勝、慘勝等不同的過程，對價格後續的影響是重大的，這也是我們看 K 線圖所要注重的重點。
K 線怎麼看
紅 K 和黑 K
首先在 K 線中，根據價格漲跌可以分為代表上漲的「紅 K」和代表下跌的「黑 K」，這邊需要特別說明，K 線圖的顏色隨著個人喜好與習慣有不同用法。
在台灣與中國等華人地區，紅色代表喜氣，因此紅色K棒是代表上漲的K棒；不過在西方國家，紅色是警戒的顏色，因此西方國家的上漲 K 棒則是綠色或白色 K 棒，以黑色的黑 K 棒或紅色 K 棒代表下跌。
以下我們會以「紅 K」代表上漲和「黑 K」代表下跌來表示，以免造成混淆：
- 紅 K 棒，收盤價 > 開盤價，代表著市場在特定時間內呈現上漲。
- 黑 K 棒，收盤價 < 開盤價，代表著市場在特定時間內呈現下跌。
透過 K 線的顏色我們可以快速的判斷價格的漲跌，紅色 K 棒代表多方勝利，價格上漲；黑色 K 棒代表空方勝利，價格下跌。
K 棒實體
實體 K 棒，可以表示在一個區間內，多空雙方交戰過後所得出的結果。
同時，實體 K 棒長度 = （收盤價 – 開盤價）取絕對值。
隨著實體 K 棒的長短，所透露出市場訊息不同，具體如下：
- 實體 K 棒長：代表趨勢明顯，價格延續性高
- 實體 K 棒短：代表趨勢較不明顯
透過 K 棒的顏色我們可以判斷出漲跌，而實體 K 線可以進一步拿來判斷漲跌的幅度，實體 K 棒越長，代表漲跌幅更大，戰果更升碩。
上影線和下影線
如果有使用 TradingView 在看圖表價格的話，應該都會發現到，很多時候圖表上的 K 線，上方或下方都會有細長的線，而這就是我們俗稱的「影線」。
而影線又分為「上影線」與「下影線」：
- 上影線：位於實體 K 棒上方，代表賣壓與下跌的力道。
- 下影線：位於實體 K 棒下方，代表買盤與上漲的力道。
影線在圖表中能夠透露出，關於價格波動和市場情緒的關鍵訊息：
- K 棒影線長：代表趨勢遇到的阻力大，波動度高
- K 棒影線短：代表趨勢遇到的阻力小，波動度低
「上影線」代表其 K 線時間內，最高價和收盤價或開盤價之間的差距，並顯示出市場的壓力情況。隨著上影線越長，也就意味著賣壓越強。
相反地，「下影線」代表其 K 線時間內，最低價和開盤價或收盤價之間的差距，顯示了市場的支撐情況。隨著下影線越長，也就意味著買盤越強。
總結來說，「實體 K 棒」是由開盤價與收盤價所相減而得，呈現出來的是「結果」；而「影線」所呈現出來的，是在 K 線時間內，價格曾經所走過的路徑，顯示的是「過程」。
如果一根 K 棒的影線，佔整體長度的 20% 以內，那代表走勢在進行時遇到的阻力相對較小，趨勢後續繼續延伸的機率較高。
如果一根 K 棒的影線，佔整體長度的 20% ~ 50% 之間，那代表走勢在進行時遇到的阻力不低，趨勢較不明朗。
如果一根 K 棒的影線，佔整體長度的 50% 以上，那代表走勢在進行時遇到的阻力極大，多空交戰十分激烈，方向不明，應謹慎行事。
三招看懂 K 線涵義
根據上述三點，這邊做一個快速的總結：
- K 棒顏色判斷方向：紅色代表多方勝利，價格上漲；黑色代表空方勝利，價格下跌。
- K 棒實體判斷趨勢強度：實體長，趨勢明顯，價格延續性高；實體短，趨勢較不明顯。
- 影線判斷多空交戰：影線佔實體越長，多空阻力越大，方向不明朗；影線佔實體越短，多空阻力越小，趨勢延續機會高。
同時，依量化通的交易經驗，可以從以下兩種實體 K 棒和影線的結合型態，來判斷趨勢的延續性：
- 長實體 + 短影線：趨勢延續性高
- 短實體 + 長影線：趨勢延續性低
註：以上內容僅個人觀點，不代表任何投資建議，參考時需評估風險。
K 線的優缺點
K 線的優點
價格訊息直觀
在價格圖表上，每一根 K 線都清晰標示出開盤、最高、最低和收盤四個價格，能夠讓交易者透過 K 線的訊息，快速辨識出價格的變化，以及市場的買賣情緒。從而讓交易者根據市場變化，更迅速地作出對應的交易決策。
幫助趨勢分析
由於 K 線完整記錄了歷史的價格波動情況，因此在技術分析的過程中，交易者能夠透過一系列 K 線的排列組合，推對出市場的行為模式，從而預測未來可能的價格走勢。
舉例來說，連續的上升 K 線，可能意味著，當前正在進行一個強勢的上升趨勢。亦或是不同的 K 線形態，則可能透露出市場即將發生反轉的訊號等等。
K 線的缺點
不適用於基本面分析
在金融投資投資市場，存在著兩種流派的交易者，分別是「基本面分析」和「技術面分析」。
所謂的基本面分析，是一種評估資產價值的方法，著眼於該資產底層的經濟、財務和其他相關因素。對於股票、債券和外匯等商品的投資者而言，基本面分析的目的，在於評估資產的實際價值，以作為投資決策的參考。
也因為如此，K 線不考慮任何外部因素，缺乏有關公司、產業、市場和經濟等資訊，僅僅反映價格和交易量的變化，所以不適用於基本面分析者。
不能作為單一分析工具
由上文的說明，可以得知 K 線是基於市場歷史價格變動的數據圖線，而這也相對的代表 K 線僅能夠反映價格。
因此在做技術分析，尤其是像價格容易發生劇烈波動的加密貨幣市場中，單獨依賴 K 線，會讓分析的結果不夠全面，進而讓交易員做出，高風險或是過於保守的交易決策。
所以量化通在推廣交易的過程中，也不斷地呼籲，在做技術分析的時候，千萬不要只參考一種指標或輔助工具，需要搭配不同的工具，才能夠讓分析結果更加準確。
無法預測突發事件
K 線雖然能夠完整呈現歷史的價格數據，但是對於會影響全球金融的突發事件，例如政治事件、自然災害或戰爭等等，這些事件都無法透過 K 線進行預判，就算是透過其他的分析方式也極難預測。
因此，即使身為一位技術分析的交易員，還是需要隨時關注，全球的經濟脈動和新聞事件，才能夠避免自己因為突發事件，造成巨大的虧損。
為什麼做交易要看 K 線？
原因一：判斷市場多空力道
在數據圖表中，K 線圖能夠直觀地顯示市場多空力道的變化。透過觀察 K 線的實體長度、上下影線的位置，可以幫助交易員判斷市場多空雙方的強弱力道。
例如，當 K 線的實體較長，且上下影線相對較短，這可能代表市場趨勢明確，多方或空方正在掌握主導權。相反的，如果 K 線的實體較短，且上下影線較長，則可能代表市場震盪，多空雙方力量較為均衡。
原因二：訊號反應最即時
K 線圖所提供的數據，為市場最即時的反應。因為每一根 K 線，都代表一個時間週期內的價格變動，而這種訊號甚至領先消息面、基本面以及其他的技術指標，能夠幫助交易者更快速地做出交易決策。
例如，當一連串的陽 K 出現，可能代表市場處於強勢；而連續的陰 K，則可能預示著市場趨勢轉弱。
原因三：市場交易的共同語言
在技術分析中，K 線圖是最原始、直觀的數據，也可以說是技術分析的共通語言。
無論是新手還是資深的交易員，都需要透過 K 線圖的數據，來理解當前的市場情勢，也從而成為了交易員之間的共同語言。
例如，當市場形成特定的 K 線型態，也因為這些型態都有共同的模式，因此交易員在交流的時候，就可以根據這些訊息，共同參與市場。
K 線型態
實體 K 線
大紅K
定義：收盤價遠高於開盤價，K 線實體部分較長（影線佔整體長度 20% 以內）。
市場訊號：表示正處於多頭強勢，大量買方進駐，後市看漲
中紅K
定義：收盤價高於開盤價，K 線實體介於大紅 K 和小紅 K 之間（影線佔整體長度 20%以內）。
市場訊號：表示經買賣雙方交戰後，買方市場明顯佔優勢（但不到大紅 K 的地步）。在多數時候，可能被視為趨勢反轉的訊號
小紅K
定義：收盤價略高於開盤價，K 線實體部分較短（影線佔整體長度 20%以內）。
市場訊號：表示買方市場略勝賣方市場，常在盤整趨勢中出現
大黑K
定義：收盤價遠低於開盤價，K 線實體部分較長（影線佔整體長度 20%以內）。
市場訊號：表示正處於空頭強勢，大量賣方拋售，後市看跌
中黑K
定義：收盤價低於開盤價，K 線實體介於大黑 K 和小黑 K 之間（影線佔整體長度 20%以內）。
市場訊號：表示經買賣雙方交戰後，賣方市場明顯佔優勢（但不到大黑 K 的地步）。在多數時候，可能被視為趨勢反轉的訊號
小黑K
定義：收盤價略低於開盤價，K 線實體部分較短（影線佔整體長度 20%以內）。
市場訊號：表示賣方市場略勝買方市場，常在盤整趨勢中出現
K 線帶上影線
倒鎚紅K（墓碑線 – 上漲）
定義：收盤價略高於開盤價，K 線實體部分較短，沒有下影線，上影線長度是 K 線實體的兩倍以上。
市場訊號：買方在開盤時很強勢，但最後被賣方壓制，導致沒有突破，是潛在的反轉信號。
倒鎚黑K（墓碑線 – 下跌）
定義：收盤價略低於開盤價，K 線實體部分較短，沒有下影線，上影線長度是 K 線實體的兩倍以上。
市場訊號：買方在開盤時強勢拉盤，但盤中被賣方壓制，最後收跌，後續下跌的可能性高。
K 線帶下影線
紅K鎚子（吊人線 – 上漲）
定義：收盤價略高於開盤價，K 線實體部分較短，沒有上影線，下影線長度是 K 線實體的兩倍以上。
市場訊號：賣方在開盤時強勢殺盤，但買方接盤拉升，最後價格甚至高於開盤價，後續上漲的可能性高。
黑K鎚子（吊人線 – 下跌）
定義：收盤價略低於開盤價，K 線實體部分較短，沒有上影線，下影線長度是 K 線實體的兩倍以上。
市場訊號：賣方在開盤時很強勢，導致價格一路下跌，雖然最後有買方接盤，但最後賣方略勝一籌，讓價格低於開盤價。
K 線帶上下影線
紡錘紅K
定義：收盤價高於開盤價，K 線有搭配上下影線。
市場訊號：開盤時賣方強勢，跌到最低點時有買方開始接盤，經買賣雙方交戰後，由買方勝出，隨著實體部分的長短，可以研判多空的交戰力度（實體越短，則越勢均力敵）。
紡錘黑K
定義：收盤價低於開盤價，K 線有搭配上下影線。
市場訊號：開盤時買方強勢，漲到最高點時開始有大量賣壓，經買賣雙方交戰後，由賣方勝出，隨著實體部分的長短，可以研判多空的交戰力度（實體越短，則越勢均力敵）。
十字線
十字線
定義：開盤價約等於收盤價，K 線有搭配長上下影線。
市場訊號：一開盤時買賣雙方就一直處於勢均力敵的狀態，通常在高點時，意味者趨勢即將走空，若在低點時，則意味著趨勢即將走多。
T 字線
定義：開盤價、最高價和收盤價都一樣，並且有長下影線。
市場訊號：剛開盤時，強勁賣壓造成價格下跌，後續有買盤大量接手，讓價格順利拉回。通常在高點出現，代表買方力道開始疲乏，若在低點出現，代表空方市場即將結束。
倒 T 線
定義：開盤價、最低價和收盤價都一樣，並且有長上影線。
市場訊號：剛開盤時，買方力道強勁，將價格推上最高點，但後來有大量賣壓介入，讓價格重新跌回開盤價。如果在高點出現，代表多頭即將結束。
一字線
定義：開盤價、最高價、最低價和收盤價都一樣，沒有任何影線。
市場訊號：屬於不常見的極端行情，會在漲停、跌停或者是沒有交易量的狀況出現。
結語
總結來說，在做技術分析時，「K 線」可以說是所有分析的根本，也是技術分析過程中不可或缺的一環。希望透過以上的內容，可以讓你更清楚 K 線要怎麼看，並且更好理解市場的動態以及擬定交易策略。
不過還是要注意，K 線分析只是技術分析裡的一小部分，在做交易時，交易員必須搭配不同的數據和指標工具，進行更全面地分析，切勿過度依賴 K 線就貿然進場，才能夠提高交易的勝率！
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