KD指標完整教學，找出高檔鈍化、黃金交叉與KD背離｜KDJ指標、KD線參數設定

剛開始接觸技術分析卻不知道從何開始嗎？

在接下來的文章中將會分享在技術分析中幾乎人人都有聽過的「KD指標」，而其中的「黃金交叉」和「死亡交叉」更是每個接觸股市的人一定都有聽過的名詞。

至於 KD 指標是什麼，什麼又是 KD 線？就繼續往下看吧！

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KD 指標又稱作隨機震盪指標，英文為 Stochastic Oscillator，是喬治．萊恩（George C. Lane）於 1950 年代所創造。它將特定時間內股市的每日收盤價格，經公式計算後得出 K 值和 D 值，而這也是隨機震盪指標又被稱作 KD 指標的原因。

KD 指標的原理是透過記錄股價在過去一段時間內的高低起伏變化，以判別近期的股價強弱趨勢，讓交易者可以透過 KD 線圖觀察市場的波動和預測趨勢反轉信號的一種技術指標工具。

至於 KD 指標是用 RSV 的加權移動平均來計算，所以分別要計算 RSV、K 值和 D 值。

• RSV：為未成熟隨機值，所代表的是今日與過去 9 天的股價相比，是強勢還是弱勢。
• K 值：又稱快線，為快速平均值，對股價反應較為劇烈。
• D 值：又稱慢線，為慢速平均值，股價反應較為平穩。

如果對於量化通優化過的 KD 指標有興趣的人，可以點選下方「指標索取」，並將它新增至常用指標就可以使用囉！

KD 指標計算方式如下：

1. RSI公式：(今日收盤價 – 近9天的最低價) ÷ (近9天的最高價 – 近9天的最低價) × 100，得出的值會在0-100之間。
2. K值= 昨天K值 × (2/3 ) +當天RSV × (1/3)
3. D值= 昨天D值 × (2/3) + 當K值 × (1/3)

縱使 KD 指標在技術指標中非常熱門，因為它同時結合快速和慢速的移動平均線，能夠更精準地抓到市場價格的走勢變化，對於剛接觸技術分析的新手來說也非常容易上手。

可是呢，儘管有許多人喜歡 KD 指標，但它依然是屬於落後指標。也就是說，KD 指標只是根據過去歷史而延伸出的一個參考工具，所以在做技術分析時都會建議配合其他技術指標使用，不建議單獨使用。

除此之外，一般在使用 KD 指標，多數情況都是以 9 天為基本參數，所以只適合應用在中短期的交易中。對於長線交易者來說，KD 指標的參考會容易失真。

關於 KD 指標該怎麼看，其實它跟 RSI 指標一樣是一個介於 0-100 的數值，同樣的以 50 作為中間線，並用前後 20% 當作股價的高低檔位。

當 KD 值 >80 時，可以視為「超買」，代表現在市場的上漲動能偏強。當 KD<20，可以視為「超賣」，代表現在市場的下跌幅度偏強。

除此之外，當 KD 值進入到超賣區，並且 K 線向上穿越 D 線，那麼就會視為市場轉強的訊號，也就是俗稱的「黃金交叉」。相反的，KD 值進入到超買區，並且 K 線向下穿越D線，那麼就會視為市場轉弱的訊號，也就是俗稱的「死亡交叉」。

下圖是量化通設計的 KD 指標範例策略，如果想要索取 KD 指標範例策略的話，也可以透過 此連結 將它新增至常用指標就可以使用囉！

在技術分析中，「黃金交叉」和「死亡交叉」，是透過觀察 KD 指標中 K 線（快線）和 D 線（慢線）的走勢，來預測市場趨勢的重要概念。

市場普遍認為，一但出現黃金交叉和死亡交叉，就代表市場出現了明確的趨勢轉變，同時也為投資人提供明確的進出場信號。

至於「黃金交叉」和「死亡交叉」是什麼，具體說明如下：

• 黃金交叉：當 K 線（快線）從下方向上穿越 D 線（慢線），象徵著市場動能的轉正，短期內市場的上漲動能超過了中期趨勢，代表價格可能即將進入一段上升期，可視為一個強烈的買入信號。而如果黃金交叉出現在 KD 值 < 20 的時候，則此買進信號則更為強烈。

• 死亡交叉：當 K 線（快線）從上方向下穿越 D 線（慢線），象徵著市場動能的轉負，短期內市場的下跌動能超過了中期趨勢，代表價格可能即將進入一段下跌期，通常被視為一個強烈的賣出信號。而如果死亡交叉出現在 KD 值 > 80 的時候，則此賣出信號則更為強烈。

在技術分析中所謂的「鈍化」，指的是市場價格在持續一個趨勢（無論是上升或下降）時，KD 指標卻未能同步顯示趨勢加強的情況。

也因為如此，鈍化現象通常代表市場動能正在減弱，所以可以解讀為趨勢即將發生反轉的前兆。

一般而言，鈍化可以分成兩種類型，分別是「高檔鈍化」和「低檔鈍化」，具體說明如下：

• 高檔鈍化：當市場價格在上升趨勢中達到新高點，但 KD 指標卻未能創出新高。這意味著雖然價格達到更高水平，但上升的動能正在減弱，買方的力量不如之前強勁，可能預示著一個下跌趨勢的開始。通常 KD 連續三根 K 線都大於 80 以上，就可以視為高檔鈍化的開始！
• 低檔鈍化：當市場價格在下跌趨勢中創出新低，但 KD 指標卻未隨之創出新低。這表示雖然價格達到更低水平，但下跌的動能正在減弱，賣方的壓力不如之前重，可能是即將反轉向上的信號。通常 KD 連續三根 K 線都小於 20 以上，就可以視為低檔鈍化的開始！

所謂的「背離」，一般是指價格的走勢與技術指標的方向不一致，這通常被視為市場趨勢即將發生變化的前兆。

同樣地，背離也可以分成兩種類型，分別是「正背離」和「負背離」，具體說明如下：

• 正背離：通常在市場底部出現，當價格創新低而 K 線未能同步創新低時，意味著價格在未來可能會上漲。
• 負背離：通常在市場頂部出現，當價格創新高而 K 線未能同步創新高時，預示著價格可能會下跌。

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策略邏輯說明：

• KD 指標顯示價格是否進入超漲或是超跌狀態
• D＞80 一般代表超漲；D＜20 一般代表超跌
• D 線值在 80 以上且 K 線由上往下穿越D線，做空
• D 線值在 20 以下且 K 線由下往上穿越D線，做多

總結來說，KD 指標容易理解，方便新手使用。不僅可以套用在各種時間週期上，也能夠清楚的判別買賣壓力來衡量市場趨勢，進而做出最佳的買賣決策。

不過在 KD 指標的使用上，還是建議要搭配其他技術分析工具一起使用，才能夠提高交易的準確率，畢竟如果完全依賴單一指標容易造成誤判的風險。

也請記得技術分析指標有都會有風險存在，因此在進出場時還是要做好資金控管，並且不要過度依賴單獨指標，才能夠提升在投資市場上的勝率！

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