量價背離是什麼?7種量價關係一次搞懂,讓你快速掌握股市買點!
量價關係是什麼?
量價關係是技術分析中的一個核心概念,能夠幫助投資者了解市場背後的秘密,那麼要理解量價關係,首先需要先知道什麼是「量」和「價」:
- 量:所代表的是「成交量」,意指在特定時間內,金融商品透過買賣成交的數量。
- 價:所代表的是「價格」,也就是商品在特定時間內的價格波動,通常是以開盤價、收盤價、最高價和最低價來表示。
透過觀察於交易量和價格之間的互動關係,我們可以從中推斷出市場的買賣壓力、投資者情緒和市場趨勢。
舉例來說,當比特幣的價格上漲且交易量增加時,通常被認為是一個積極的信號,說明市場上有更多人對比特幣有興趣,而且願意用較高的價格購買。
相反的,當價格上漲但交易量減少時,就可能是一個警告信號,說明價格的上漲缺乏市場信心,在未來可能會有回跌的可能性。
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技術分析為什麼要知道量價關係?
技術分析是一種,基於「市場價格」和「交易量」的歷史數據,來預測未來價格走勢的方法。
而在這個過程中,量價關係扮演著極其重要的角色,以下量化通將會進一步說明,為什麼技術分析需要了解量價關係的幾個原因:
評估價格趨勢的準確性
一般來說,價格的波動僅僅是表面的結果,而交易量則是能夠反映市場參與者的行為。
例如,當價格上漲且交易量增加時,這表明市場上有更多的買家進場,對未來價格持樂觀態度,趨勢延續的可能性會增加。
相反的,當價格上漲但交易量減少時,表示價格上漲的動能不足,有可能只是一個短期訊號,很快就會回跌。
確認趨勢的持續性
例如,在一個持續的上升趨勢中,價格上漲過程伴隨著交易量的增加時,通常表明這個趨勢是有力且具有延續性,投資人可以考慮繼續持有,或近一步加倉。
然而,如果在上升的趨勢中,價格持續上漲但交易量逐漸減少,這可能意味著這個趨勢即將結束,市場可能會出現回調,投資人可以考慮減倉或賣出。
識別假突破和假回調
在技術分析中,假突破和假回調的情況非常容易發生,而量價關係的判斷,能夠幫助我們更容易辨別出,當前的突破和回調到底是真是假!
舉例來說,價格突破一個關鍵的阻力位,但交易量未能顯著增加時,這很可能是一個假突破。同樣的,當價格跌破一個重要的支撐位,但交易量沒有明顯顯著增加時,這可能是一個假回調,價格可能很快會回升到支撐位以上。
評估市場情緒
由於成交量是市場參與者行為的結果,所以高交易量通常伴隨著高昂的市場情緒。
也就是說,當價格上漲且交易量增加時,市場情緒通常是樂觀的,投資者對未來充滿信心。反之,當價格下跌且交易量增加時,市場情緒通常是悲觀的,投資者對未來感到擔憂。
通過分析量價關係,我們可以更好了解市場的情緒變化,從而調整我們的投資策略。
例如,在市場情緒過度樂觀時,我們可能需要謹慎,避免追高;而在市場情緒過度悲觀時,我們可以考慮抄底,逢低買入。
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量價關係的種類有哪些
量價同步
量價同步指的是交易量和價格的變化方向一致。當價格上漲時,交易量也增加;價格下跌時,交易量也同步減少。
這種情況說明市場上的大多數參與者,對價格變動的方向達成共識,並反映出市場的真實情況。
▸價漲量增
當價格上漲且交易量增加時,代表市場參與者對價格的上升趨勢充滿信心。這種情況下,就會有更多的投資者進入市場,推動價格進一步上漲。
價漲量增通常發生在以下幾種情況:
- 牛市初期:在牛市初期,市場剛剛開始從低谷反彈,投資者對未來充滿信心,因此大量進場買入,推動價格和交易量同步上升。
- 重大利好消息發布後:當市場有重大利好消息發布,例如企業盈利大幅增長或宏觀經濟數據表現良好時,投資者會蜂擁進場,導致價格和交易量同步上升。
- 突破關鍵阻力位:當價格突破一個重要的阻力位時,會吸引大量技術派投資者進場買入,推動價格和交易量同步上升。
▸價跌量縮
當價格下跌且交易量減少時,說明市場上的賣壓正在減弱,意味著下跌趨勢即將結束,市場即將迎來反彈。
價跌量縮通常發生在以下幾種情況:
- 熊市末期:在熊市末期,經過長期的價格下跌,市場上的賣壓逐漸減弱,許多投資者已經割肉離場,剩下的投資者對目前的價格開始較為認同,不再急於賣出。
- 缺乏重大利空消息:當市場沒有重大利空消息時,價格的下跌可能只是市場調整,投資者並不認為這是一個持續的趨勢,因此交易量減少。
- 支撐位附近:當價格接近一個重要的技術支撐位時,許多投資者會選擇觀望,等待支撐位的表現,因此交易量減少。
量價背離
量價背離指的是交易量和價格的變化方向不一致。當價格上漲時,交易量減少;價格下跌時,交易量增加。
這種情況說明市場參與者對價格變動的方向存在分歧,可能隱含著趨勢的逆轉,或市場情緒的轉變。
▸價漲量縮
當價格上漲但交易量減少時,說明價格的上漲趨勢難以持續。因為市場參與者對價格的上升趨勢並不十分有信心,導致價格可能很快出現回調。
價漲量縮通常發生在以下幾種情況:
- 反彈行情:在一個下降趨勢中,短期的價格反彈,可能吸引了一部分買家進場,但大多數投資者仍持觀望態度,因此交易量減少。
- 缺乏支撐的上漲:當價格上漲沒有足夠的基本面支撐,例如企業盈利未見好轉或經濟數據不佳,投資者對上漲趨勢持懷疑態度,這都會導致交易量減少。
- 趨勢即將反轉:在一個持續的上升趨勢中,當價格上漲但交易量減少時,這可能是趨勢即將反轉的信號。
▸價跌量增
當價格下跌且交易量增加時,這說明市場上的賣壓增加,讓更多投資人拋售資產。
價跌量增通常發生在以下幾種情況:
- 熊市中期:在熊市中期,市場情緒極度悲觀,大量投資者拋售資產,導致價格下跌和交易量增加。
- 重大利空消息發布後:當市場有重大利空消息發布,例如企業虧損或宏觀經濟數據表現不佳時,投資者會蜂擁拋售,導致價格和交易量同步下跌。
- 突破關鍵支撐位:當價格跌破一個重要的支撐位時,會吸引大量技術派投資者進場做空,推動價格和交易量同步下跌。
量價平穩
量價平穩代表市場市場處於一個相對平衡的狀態,導致交易量和價格的變化不大。這種情況通常發生在市場趨勢不明確,或者多數投資者正在觀望的時候。
▸價平量增
當價格基本保持不變但交易量增加時,這表明市場參與者,對未來價格變動的預期增加。無論是上漲還是下跌,市場都可能即將迎來一個大的波動。
價平量增通常發生在以下幾種情況:
- 重大消息前:在重大消息公布之前,投資者可能會根據預期進行佈局,導致交易量增加但價格保持穩定。
- 市場盤整期:當市場經歷一段大幅波動之後,可能會進入盤整期,投資者會重新評估自己的資產,導致交易量增加但價格保持穩定。
▸價平量平
當價格和交易量都保持穩定時,沒有強烈的交易需求時,代表市場處於平靜期。
價平量平通常發生在以下幾種情況:
- 假期期間:在市場假期期間,交易活動減少,價格和交易量都保持穩定。
- 市場穩定期:在一段大幅波動之後,市場進入穩定期,市場參與者對目前的價格較為認同,從而讓價格和交易量都保持穩定。
▸價平量縮
當價格保持穩定但交易量減少時,表示市場參與者對未來價格的變動,不抱有太大預期,意味著市場將進入一段平穩期。
價平量縮通常發生在以下幾種情況:
- 市場觀望期:當市場處於觀望狀態時,投資者對未來走勢不確定,選擇暫時退出市場,導致交易量減少而價格保持穩定。
- 技術指標整合期:在多個技術指標持續沒有明確信號的情況下,投資者轉而採取觀望態度,導致交易量減少但價格保持穩定。
關於量價關係常見的問題
A:量價關係指的是「交易量」和「價格」之間的互動關係。在技術分析中藉由觀察量價關係,可以從中找出市場參與者背後的行為和情緒,幫助我們更好地理解市場動向。
A:「量價同步」指的是,價格和交易量的變化方向一致。比如,當價格上漲時,交易量也增加。「量價背離」則是指,價格和交易量的變化方向不一致。例如,當價格上漲時,交易量減少。