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布林通道完整教學，透過BBand軌道型態快速選股掌握獲利秘訣，參數設定與通道打開變窄｜Bollinger Bands
在投資市場中，技術分析是多數交易者都會使用的投資方法。而在技術分析的過程中，「指標」的應用是決定投資成功與否的重要關鍵因素。
因此，對於想要踏入技術分析的新手來說，掌握技術指標工具是技術分析中最基本的門檻。
所以在接下來的文章裡，量化通將會分享布林通道的完整教學，相信看完之後，能夠進一步了解什麼是布林通道！
布林通道是什麼
布林通道（Bollinger Bands），是由金融分析師約翰·包寧傑（John Bollinger）所發明的技術指標工具。該指標是由三條線，分別是上軌、下軌和中軌所組成，用來計算金融商品價格波動率的分析工具。
同時，三條軌道線的作用分別如下：
- 中軌：中軌做為布林通道的中心線，同時也是一條移動平均線（MA），在正常情況下都是以20日的移動平均線計算，可以反映出價格的整體趨勢。
- 上軌：上軌可視為是壓力線，是由中軌加上標準差所計算出來。
- 下軌：下軌可視為是支撐線，是由中軌減去標準差所計算出來。
布林通道的上軌、下軌和中軌會形成一個帶狀通道，以反映商品價格的波動變化，進而幫助投資人擬定交易策略。
布林通道原理
布林通道的運行是基於統計學中的標準差原理所設計。標準差是一個測量數據波動程度的指標，它可以反映出數據的離散程度，當標準差越大時，數據波動越劇烈。
因此，布林通道以中軌作為移動平均線，接著透過加減一定的標準差而算出上軌和下軌線。
具體來說，布林通道的原理主要基於市場的平均回歸，即當商品價格過度偏離其平均價格時，很可能會回歸平均值。
透過布林通道，投資者可以判斷商品當前價格與平均價格的位置，進而作出買入或賣出的動作。
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布林通道公式
關於布林通道的計算，需要經過以下步驟：
- 計算移動平均線：根據所選的時間段，計算商品收盤價的移動平均線，通常預設都是 20 天，但投資人可以依照需求選擇不同的時間週期。
- 計算標準差：根據選擇的時間週期，計算收盤價的標準差。
- 計算布林通道的上下軌線，其公式如下：
- 中軌（20 MA）= 20 日收盤價總和 / 20
- 上軌（中軌線 +2 個標準差）= 中軌線 + 2 x 標準差
- 下軌（中軌線 -2 個標準差）= 中軌線 – 2 x 標準差
透過以上公式，可以計算出布林通道的三條線，從而判斷商品價格的趨勢和轉折點。
布林通道優缺點
使用布林通道做為分析工具時，由於它的上軌、中軌和下軌都可以作為交易信號的參考，因此交易者可以根據不同軌線來制定自己的交易策略，例如在價格從下軌向上穿越中軌時買進，或者在價格從上軌向下穿越中軌時賣出等動作。
同時，布林通道能夠清楚反映出的安全震盪區間，因此交易者可以根據布林通道的寬度來設定止損和止盈點位，從而降低交易風險。
然而，布林通道的缺點在於它是由移動平均線和標準差所計算出來的指標，因此當市場發生劇烈震盪或是行情變化快速時，布林通道可能無法及時做出反應。
布林通道參數設定
關於布林通道的參數部分，我們可以設定的地方分別是「長度」、「均線類型」和「標準差倍數」。
一般在應用時，「長度」和「標準差倍數」都會使用預設值，分別是 20 與 2。
至於「均線類型」則可以依照交易者的偏好，選擇不同的均線，但我們都還是習慣使用簡單移動平均線（SMA）就好。
布林通道怎麼看
關於布林通道的用法，一般來說我們可以使用它來做以下分析：
- 確定趨勢：以中軌為基準點，當價格在中軌與上軌間震盪時，可視為目前為上升趨勢；當價格在中軌與下軌震盪時，則可視為下降趨勢。
- 趨勢反轉訊號：當價格突破布林通道的上軌時，表示市場處於超買狀態，未來可能會出現回調或反轉的情形。相反的，當價格跌破布林通道的下軌時，則表示市場處於超賣狀態，未來可能會出現回調或反彈的情況。
- 趨勢強弱判斷：當布林通道變窄時，可能表示趨勢越來越強，而當布林通道變寬時，可能表示趨勢越來越弱。換言之，當布林通道由窄變寬，或者是由窄變寬，都將意味著未來有新行情出現，投資人可以見機執行買賣動作。
布林通道進階實戰 – 利用軌道型態判斷交易點
布林通道打開（BBand 擴張）
布林通道擴張（Bollinger Expansion）是指布林通道的上下軌道開始向外擴張，逐漸遠離中軌，這意味著市場波動性開始增加，價格的波動也會越來越大，通常在趨勢明顯的行情中會出現。
因此，當通道開始打開擴張時，首先要確認價格的趨勢方向，如果價格穩定在中軌（MA）之上並持續擴張，就可以作為買入信號；相反地，如果價格穩定在中線以下，則可視為賣出信號。
布林通道變窄（BBand 緊縮）
布林通道收縮（Bollinger Squeeze）則是指布林通道的上軌和下軌開始向中軌道靠近變窄，使通道變得越來越窄。這意味著市場波動性逐漸降低，價格的波動也隨之變小。
當布林通道出現收縮的型態時，通常也被認為是市場即將迎來趨勢的預兆，但它無法反應趨勢的方向。
因此，當布林通道出現收縮變窄時，可以試著在通道上緣和下緣的地方埋伏交易，一但價格突破上軌和下軌時，就可以考慮做多或做空交易。
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結論
布林通道做為技術分析工具，它可以提供市場趨勢、趨勢強度、反轉信號以及價格走勢等資訊，能夠作為投資人擬定交易策略的參考依據。同時也希望透過這篇文章，更清楚布林通道該怎麼看，以及如何使用它作為買賣點的參考指標。
但是請記得，所有的技術指標都有各自的優缺點，請不要過度依賴一種指標工具。
在做技術分析時請多搭配不同的技術指標，才能夠增加分析的精準度。同時也要根據自身狀況做好風險管理，才能夠在市場中穩健獲利。
常見的布林通道FAQ
Ａ：布林通道（英文為：Bollinger Bands），是由金融分析師約翰·包寧傑（John Bollinger）所發明的技術指標工具。該指標是由三條線，分別是上軌、下軌和中軌所組成，用來計算商品價格波動率的分析工具。
Ａ：當布林通道變窄時，可能表示趨勢越來越強，而當布林通道變寬時，可能表示趨勢越來越弱。換言之，當布林通道由窄變寬，或者是由窄變寬，都將意味著未來有新行情出現，投資人可以見機執行買賣動作。
Ａ：布林通道的缺點在於它是由移動平均線和標準差所計算出來的指標，因此當市場發生劇烈震盪或是行情變化快速時，布林通道可能無法及時做出反應。
