程式交易缺點與潛藏的賠錢風險?關於程式交易的優劣大揭秘!

隨著金融市場越來越熱絡,也讓程式交易越來越盛行!但對於剛踏入投資市場的新手來說,程式交易或許還有點陌生。因此在接下來的文章裡,我們將會跟你分享程式交易是什麼、程式交易背後的優缺點以及所潛藏的賠錢風險,讓你可以評估自己是否也適合接觸程式交易!

程式交易是什麼?

程式交易也被稱作量化交易,最早出現於 1970 年代的股票市場。早期都是大型財團或金融機構在使用的一種自動化交易模式。程式交易是運用人工智慧或電腦程式,結合大數據資料來擬定投資決策,讓交易從原本人為的主觀交易轉向程式自動化交易模式。

然而隨著時代與科技的演進,程式交易不再僅限於機構或財團可以使用,任何人只要對於程式交易有興趣,都能夠自主學習並使用程式交易投資金融商品。

一般在傳統金融圈如股票與期貨圈,會使用程式交易這個詞;而在加密貨幣圈中,則是比較常用量化交易。但本質上它們是大同小異的!

延伸閱讀:《程式交易與量化交易是甚麼?軟體推薦與策略教學》

程式交易的原理

至於程式交易的原理,也就是運用程式語言,如 C++ 和 Python 等撰寫出程式碼,以達到程式自動化交易的方式,而其中所包含的步驟如下:

  1. 交易策略擬定:交易員透過程式語言撰寫交易策略,包括進出場條件、風險控制等動作。
  2. 數據收集和分析:運用 API 或其他方式串接程式以獲取價格、成交量和歷史績效等市場數據,並根據該數據進行分析。
  3. 設定自動下單:依照使用者的交易策略,設定程式自動下單買入或賣出的動作執行條件。
  4. 執行風險控管:程式交易一但運行後,程式會隨時觀察市場波動和所設定的風控策略,來進行止損或停利等動作來達到資金控管。

程式交易優點

優點一:節省時間

使用程式交易第一個優點就是能夠省下大量的時間。當用戶將投資策略設置好,交由程式開始運行後,基本上就不需要一直緊盯著盤面。這不僅能夠讓交易者有更多時間做其他事情,也能夠避免不斷盯盤時所造成的心理壓力。

除此之外,程式交易能夠同時關注多種金融商品。如果本身是個全職的傳統交易者,相信多數時間都是花費在研究投資標的和策略擬定,但是在沒有程式系統化的輔助之下,使用手動交易不僅需要花費較多時間,能夠選擇的商品也會因為沒時間整理而受到侷限。

倘若能夠有效運用程式交易,交易者可以在同一時間點投資數十種金融商品,以及運用多種交易策略,這都能夠在同一時間內依照交易者需求同步執行。

優點二:嚴守投資紀律

程式交易的另一大好處就是能夠遵守投資的紀律!關於學習投資交易,我們首先最需要克服的就是人性的貪婪。不管是初入市場的新手,或是擁有多年經驗的投資老手,都一定有因為貪念而吃悶虧的情況,而這種情況多數都是因為我們在交易時沒有遵守當初所設定好的投資紀律。

舉例來說,在投資過程中最常遇見的就是虧損時不願意認賠出場,反而是不斷地將停損點往下,甚至是加碼試圖攤平成本,最後導致虧損越來越大。

然而,使用程式交易就能夠避免不遵守投資紀律的問題,只要在策略擬定時設定好進出場的點位,只要行情一到,程式就會立刻執行動作。

如果想要在金融市場站穩腳步,「紀律」是我們首要學習的一件事情,畢竟在投資過程中有賺有賠,要如何穩定獲利就在於你對於自己的投資紀律遵守到什麼程度!

優點三:交易精準度高

關於程式交易的最後一個優點,就在於它能夠準確地執行交易!程式交易相較於人工交易,由於它是透過程式碼來告訴程式執行交易,所以一但達到進出場條件時,程式交易就會依照所設定的條件立刻執行交易,因此能夠避免人為操作時所產生的誤差。

採取人工交易時,交易員難免會因為情緒、資訊落差和時間差等外在因素,導致在執行交易策略時產生誤差。然而,透過程式交易就能夠大幅度降低,甚至是完全避免這些問題,讓自己的交易策略能夠被完美執行。

因此,這也是我會從最一開始的人工交易轉向程式交易的主要原因之一!

程式交易缺點

缺點一:上手難易度高

關於程式交易的缺點,首先在於它的學習難易度較高。由於程式交易是需要透過電腦程式的運算來執行交易,所以一般人想要使用程式交易就必須具備程式語言的相關知識。如果本身對於「寫程式」這一部分非常排斥的人,那麼在學習程式交易的過程中可能就會非常痛苦!

因為程式語言能力不足的話,對於數據分析以及策略開發的過程中都會受到諸多限制,甚至無法寫出一個能夠真正達到獲利的策略!

缺點二:需要定期維護

至於程式交易的另一個缺點就是需要定期維護,也就是定期為數據資料與策略做維護。程式交易運行的原理,是透過用戶根據過去的數據和績效來擬定一套自動化交易策略。

雖然在大多數時候,用戶都能夠讓程式自動執行交易動作而不用去顧它,但是在變化多端的金融市場中,我們難以預測市場未來的動向,而程式交易只會遵循著當初寫好的程式碼運行。而當程式交易員沒有定期維護或是更新參數,長期下來交易策略就有可能會失效!

缺點三:無法隨機應變

程式交易的最後一個缺點,在於它無法根據市場現況做出相對應的動作。承如上一點所提到,金融市場是一個瞬息萬變的地方,很多時候會因為消息面而造成市場突然出現劇烈的震蕩。

可是對於程式交易來說,它並不能夠像傳統交易一樣,根據市場現況靈活的調整交易策略,一般都是預先設定好之後就交由程式運行,在定期檢視投資績效和調整交易策略。

也因為如此,使用程式交易遇到這個情況時就容易造成虧損,或是錯過更好的獲利機會。而這也是為什麼程式交易這麼方便,卻仍然有許多人堅持使用人工交易的主要原因之一。

程式交易賠錢風險?

了解完優缺點之後,相信多數人比較想知道的應該是關於程式交易是否會賠錢的部分!其實不管是使用傳統的人工交易或是程式交易,我們都無法保證說自己能夠穩賺不賠。因為只要是做交易,就一定會面臨到虧損的風險。

即使是現在主流推崇的程式交易,也是會面臨賠錢的問題。所以我們在使用程式交易的過程中,依然要堅守紀律,做好資金分配與風險管控,藉此來提高自己的投資勝率。

依照多年的交易經驗下來,其實在進行程式交易的過程中,多數情況都秉持著「大賺小賠」的原則!

因此平時在做程式交易時,會設置好自己能夠承受的賠錢區間,至於虧損的比例就是根據自身情況而定,一但設定好後,就讓程式自動執行交易。最後在定期審視自己的投資策略和績效,來決定是否要調整方式。

不過呢,由於金融市場的變動實在太大,無論是在執行人工或是程式交易都不能過度依賴。想要降低在投資過程中的虧損,交易者還是需要透過不斷的學習,同時觀察市場的變化來調整自己的交易策略才行。

結語

總結來說,投資交易的方法有很多,而程式交易只是其中一種。同時也希望透過程式交易的優缺點分析讓你更了解自己是否適合使用程式交易。畢竟每個人適合的交易方式不同,唯有不斷接觸與學習,才能夠找到更適合自己的交易方式!

東尼 Tony
東尼 Tony

十年餘法人級投資經驗,曾任加密貨幣量化基金經理人與投資策略長、AI智能基金經理人、證券期貨商自營部操盤手,管理資金規模最高超過七億元。
熟悉各類金融商品操作與加密貨幣領域,在量化交易、指標設計、策略模組打造、投資組合配置,有著深厚的經驗。
為”智慧型基金投資系統”之專利創作人,多次受邀至各大學與企業擔任講師。

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