技術指標教學懶人包，分類比較與指標推薦｜KD、DMI、布林通道、均線乖離

在投資市場中，技術分析是多數交易者都會使用的投資方法。

而在技術分析的過程中，「指標」的應用是決定投資成功與否的重要關鍵因素。因此，對於想要踏入技術分析的新手來說，掌握技術指標可說是技術分析中最基本的門檻。

所以在接下來的文章裡，量化通將會完整技術指標是什麼，可以順利開啟技術分析之旅！

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技術指標（Technical Indicator）是一種利用統計學和電腦運算等技術，對股票、期貨、加密貨幣等金融交易商品的價格、成交量和其他交易數據進行統計分析，從而找出市場潛在的趨勢和逆轉信號的分析工具。

透過技術指標，能夠顯示價格趨勢、波動率、動量、市場情緒等信息，幫助分析師和投資者評估市場趨勢和未來可能的行情。

至於技術指標的起源可以追溯至十九世紀的美國金融市場，隨著當時股票市場的蓬勃發展，人們在投資股票時開始會關注股票價格和成交量的變化，並使用股票的歷史數據進行技術分析和預測。

而這個過程中，技術分析師也開始發展出各種能夠應用在市場分析的技術指標，以利他們找到市場趨勢和預測未來的商品價格走勢。

如同上文所提到，技術指標是基於市場價格和交易量等數據計算出來的結果，如果要進一步定義技術指標的話，可以總結如下：

技術指標是一種基於市場數據，例如價格和成交量等，並透過統計與數學運算將結果以數字形式呈現，讓投資人可以用來分析市場趨勢、擬定交易策略的分析工具。

技術指標在技術分析中扮演著極為重要的角色，也可以說是技術分析中的核心工具，所以技術分析通常會具備以下特色：

1. 基於歷史價格和交易量的分析工具：
   技術指標是用過去的價格走勢來預測未來，以利於交易員理解市場趨勢和價格可能的變化方向。

2. 確定市場趨勢和波動：
   技術指標能夠反應市場的主要趨勢和波動情況，並幫助投資人做出適當的交易決策。

3. 判斷市場的風險和潛在收益：
   技術指標能夠提供關於市場波動性和風險的訊號，讓投資人可以根據指標反映的資訊做出投資決策與風險控管。

由於技術分析的應用非常廣泛，因此分析師根據不同需求發明出多種不同功能的技術指標，而在這些眾多的技術指標之中，可以將其區分成兩大類，分別是趨勢指標和震盪指標。

1. 趨勢指標：

趨勢指標是用來判斷市場走勢方向的指標，它可以幫助投資者識別出價格上漲、下跌或震盪的趨勢，並作出相應的投資決策。這類趨勢指標通常使用在長期投資或趨勢交易中，其技術指標類型包括移動平均線（MA）、平滑異同移動平均線（MACD）、趨向指標（DMI）等。

2. 震盪指標：

震盪指標在技術分析中主要用來衡量價格波動的指標，可以用來判斷市場是否處於過度買入或過度賣出的狀態，並預測可能的價格變化。這類型的指標包括相對強弱指標（RSI）和隨機指標（KDJ）等。

在進行技術分析時，技術指標能夠提供各種利於投資人擬定交易決策的所有訊息，有助於他們可以快速了解市場的整體狀況，執行相對應的交易動作。

除此之外，技術指標也可以廣泛應用在不同的金融商品和市場週期上，因此可以滿足大多數投資人的交易需求。

然而，金融市場是一個瞬息萬變的地方，投資人如果單純依賴技術指標而不考慮市場基本面和經濟因素，可能會錯失最佳的交易時機點，或是遇到預期之外的風險。

除此之外，所有的技術指標都是依照市場過往的歷史數據，對未來市場進行預測，因此分析結果可能會產生誤差甚至失真。

技術指標可以廣泛地使用在不同金融商品的技術分析中，它們可以用來分析金融市場中的趨勢和價格變化，以及其中的交易量和波動性。透過技術指標，能夠讓投資人更精準的判斷商品買進和賣出的時機點。具體來說，技術指標的用途主要可以分成以下幾點：

1. 趨勢分析：
   技術指標可以幫助交易者分析金融市場中的趨勢，以判斷市場是否存在漲勢或跌勢。

2. 趨勢追蹤：
   當趨勢一但確定，技術指標能夠進一步追蹤市場趨勢，並在市場趨勢有可能產生重要變化時做出訊號反應，幫助投資人採取適當的交易策略。

3. 交易信號：
   技術指標可以提供交易信號，告訴投資人何時應該執行買進或賣出的動作，以及是否要進行加倉或減倉。

KD 指標全名為「隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）」，主要用於判斷商品價格的「超買」和「超賣」狀態。

KD 指標是由 K 線（快線）和 D 線（慢線）兩條線所組成，並且透過比較特定期間內的價格起伏變化，來判斷市場波動和趨勢變化的指標工具。

當 KD 指標 > 80 時，可以視為「超買」，也就是當前市場的上漲力道偏強；當 KD 指標 < 20 時，則可視為「超賣」，代表當前市場的下跌力度偏強。

延伸閱讀：《KD指標完整教學，找出高檔鈍化、黃金交叉與KD背離｜KDJ指標、KD線參數設定》

DMI 指標又稱作「趨向指標」或「動向指標」，該指標主要是透過「上升動向指數（+DI）」、「下降動向指數（-DI）」和「平衡指數（ADX）」三個指數，來評估價格趨勢的強度和方向。

一般來說，當 +DI 高於 -DI 時，代表市場處於上漲趨勢；當 -DI 高於 +DI 時，則代表市場處於下跌趨勢，而 ADX 則用來衡量趨勢的強度。

延伸閱讀：《DMI指標完整教學，當沖用法與DMI參數設定｜ADX》

布林通道（Bollinger Bands）是由上軌、下軌和中軌所組成，用來協助測量價格高低波動的指標工具。

具體來說，布林通道的上軌可視為壓力線、下軌為支撐線，中軌則是一條移動平均線（MA）。透過三條軌道所形成的帶狀通道，可以反映市場價格的波動情況，並且提供交易者可靠的交易信號。

一般來說，當價格觸及布林通道上緣時，代表市場可能表明超買；當價格觸及下緣時，則可能意味著市場處於超賣情況。

延伸閱讀：《布林通道完整教學，透過BBand軌道型態快速選股掌握獲利秘訣，參數設定與通道打開變窄｜Bollinger Bands》

一般所稱呼的均線指標，大部分都是指「簡單移動平均線（Simple Moving Average）」，簡稱「MA」，它透過計算一定期間內的商品平均價格，來顯示市場價格走勢的分析工具，也是市場中最基本、最常見的技術指標工具。

在使用均線指標做分析時，通常會搭配至少兩條的均線（短期均線和長期均線），幫助交易者識別趨勢方向以及可能的反轉信號。

當短期均線由下向上突破長期均線，可視為「黃金交叉」，代表多頭趨勢；當短期均線由上向下突破長期均線，則視為「死亡交叉」，代表空頭趨勢。

延伸閱讀：《移動平均線完整教學，均線糾結、交叉與扣抵怎麼看？多頭排列選股妙招｜MA指標、SMA指標》

乖離率指標（BIAS），是基於商品價格與移動平均線之間的差距比率，反映出商品當前價格

的偏離程度，從而判斷市場的趨勢強度。

當乖離率過高時，雖然當前為多頭市場，但可能暗示著市場處於超買階段，價格未來可能會下跌；當乖離率過低時，即使當前為空頭市場，但暗示著市場處於超賣階段，價格未來可能上漲。

延伸閱讀：《均線乖離率BIAS完整教學，如何用乖離率過大找買賣點，詳細設定與查詢》

技術指標是金融市場分析中的重要工具，也是技術分析者需要掌握的工具之一。技術指標通過對市場價格、成交量和交易行為等因素進行統計和計算，協助投資者判斷市場趨勢和未來可能的行情，並作出合適的交易策略。

希望透過這篇文章讓新手能夠對技術指標有基本的認識。之後可以再根據自己的交易需求，進一步鑽研各種不同的技術指標來幫助提升自身技術分析的能力。

最後也請記得，任何投資都存在著風險，所以在使用技術指標投資時也要做好風險與資金控管，才能夠確保在金融市場可以穩定獲利。

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