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程式交易與量化交易是什麼？軟體推薦與策略教學
「程式交易」（Program Trading）也可以稱為「量化交易 」（Quantitative Trading） ，投資人透過電腦程式「全自動」執行投資交易。
優勢在於可以大量節省時間盯盤，也可以同時關注多種商品。程式交易可以避免人性的主觀影響，透過軟體嚴格執行保持交易的一致性。
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程式交易是什麼？
程式交易，就是把人為主觀的投資方法「程式化」！
在傳統交易中，投資人會手動選擇投資的標的以及商品買賣的時機點。
舉例來說，一般要進行投資交易，我們大致需要經過以下步驟：
- 接收資訊（從APP、看盤軟體、聽同事聽朋友講…）
- 做出買賣決策（電視上說是好股票所以買、從財報看出是好公司所以決定買進、看技術指標決定要賣…）
- 執行下單動作（從APP下單、用軟體下單、打電話下單…）
而程式交易能夠讓傳統以「人」為主的交易流程，一切都交由「程式」執行！
透過程式化交易，既有的交易流程將轉變為全自動化，從商品選擇到買賣下單都可以完美執行，而一般程式交易的執行流程如下：
- 透過程式軟體API接收市場的資訊（如價格、成交量、財報、即時新聞、技術指標、機構推薦股票等）
- 由事先定義好的策略，計算出買賣點與停損停利點（如黃金交叉則買進，死亡交叉則賣出）
- 當出現買賣訊號時，由程式自動進行買進或是賣出（24小時7天隨時監控，再也不用擔心睡覺的時候大跌）
程式交易與人工交易的差別
人工交易是以傳統人為方式，蒐集並整理以下三大類的市場資訊：
| 基本面資訊 | 如財報、資產負債表、配股配息等 |
| 籌碼面資訊 | 如外資進出、各券商分點、大戶籌碼分布等 |
| 技術面資訊 | 如高檔低檔、各種技術指標、各種型態等 |
經過上述的資訊統整分析之後，總結出一個具體的投資決策，最後再由人為下單買進或是賣出。
使用人工交易的缺點在於，需要花費大量時間和精力來整理相關資料！
對於多數的上班族來說，光是忙於工作就沒有時間了，更別說是撥出時間關注市場資訊。
除此之外，市場的資訊量過於龐大，一般人根本不知從何解讀起。
舉例來說，若將同一份資料交給十個人，可能會有十種不同的投資策略！
如果等到完成 分析完畢 → 得出結論 → 準備下單 這三個流程，不僅需要花費很長時間，還有可能遇到人為主觀交易的恐懼與貪婪，導致先前的努力全部白費。
所幸，這些問題都可以在程式交易中得到解決方案。
透過程式交易，投資人能夠不僅可以同時交易多種商品，分散投資風險，也可以 24 小時不間斷地自動交易，達到時間自由的夢想！
程式交易的基本原則
在交易前事先以程式設定好交易條件，並跟隨市場趨勢，達成賠小賺大的模式，並由軟體找出明確的買賣點全自動進行交易。
程式會完全客觀地看待市場，不對市場價格走勢預設立場，客觀靜待市場趨勢出現，追隨市場多空變動方向。
並經過實際歷史資料驗證，由程式抓取實際歷史價位等數據，進行回測驗算，透過統計歸納驗證程式模組的可信度與有效性。
程式交易與量化交易的優勢
在我這麼多年的程式交易經驗中，常會有學生問我，程式交易跟人工主觀交易到底哪個比較好賺啊？
事實上，不管是使用程式交易或主觀交易，都賺得到錢！
因為各個流派都有高手，也都有機會在市場上獲利。
至於，為什麼我最後選擇走程式交易，是因為我想要讓時間更自由！
投資交易很有趣沒錯，但面對幾乎 24 小時的市場，會讓自己精疲力盡，做任何事情成功的秘訣其實都差不多，就是把簡單的事情，重複做。
找到一個長期是正期望值的方法，不斷地執行它就對了！
既然是如此機械式的行為，為何不直接交由程式執行交易就好，，不僅能提高運作效率，還可以解放自己的時間！
至於程式交易到底有那些優點，下圖我先附上結論，接著再一一跟你說明：
程式交易優勢 1：省下大量的時間
相信會接觸投資交易的你，不外乎是想要盡快達到財富自由！
透過程式交易，我們不需要時刻坐在電腦前盯盤，只要將投資策略撰寫好，並交由程式去全自動化運行就好。
讓我們在追求財富自由的同時，也可以擁有時間自由。
程式交易優勢 2：同時關注多種商品
相較於人工主觀交易，使用程式交易的好處是可以同時監控大量的商品。
凡是你能夠想像的金融商品，例如台股、美股、黃金、原油，甚至是虛擬貨幣等等，程式交易都能夠滿足你的交易需求，甚至讓你在睡覺時也可以隨時判斷市場的行情。
程式交易優勢3：評估可獲利性
常常聽分析師在講「黃金交叉買進，死亡交叉賣出」，或是「KD低檔黃金交叉買進，高檔死亡交叉賣出」，種種的江湖謠傳投資秘笈，但到底這樣做會不會賺錢？
而在程式交易裡，有一個步驟稱作「回測」！
它可以用科學化的方式，客觀的評估該投資方式在過去真實的歷史行情中，應該會呈現的損益與績效。
相比聽信「投顧老師」的投資建議，透過程式交易中的「回測」，我們可以用實際的數據來評估自己的可獲利性。
程式交易優勢 4：避免主觀意識
關於交易的主觀意識，這點可能要有點交易經驗的人看了才會有感覺。
根據我這麼多年的投資交易經驗中，其實難的並不是學習基礎理論和股票分析，而是如何克服自己的心魔！
投資交易就跟減肥一樣，大家都知道只要少吃垃圾食物、多運動，基本上就能瘦下來。這道理雖然我也知道，只是很難做到！
而程式交易的冷酷無情，恰巧就能幫助你克服心魔的問題！
程式交易能夠理性、高效率且毫無情緒地運行所有投資決策，其中包括所有交易者最難狠下心來執行的「停損」！
在我投資交易的生涯裡，不知道已經聽過多少投資高手，一生的心血就死在一次的不停損中。
透過程式交易，任何的交易行為都是即時反應並執行。
舉例來說，像是凹單、猶豫不決等常見的人為錯誤，在程式交易中都會被排除掉。
由程式來運行交易動作，才可以最忠實的反映出一個投資策略該有的績效，而不會受到人為操作的干擾影響。
常見的程式交易軟體推薦
我們這邊以台灣的環境來說明，大概在 10 多年前金融業內就開始在使用程式交易。
從最一開始的用按鍵精靈半輔助自動交易，到運用Excel的VBA語法、Multicharts、TradingView、MT4 / MT5、R語言、Python、C語言、JAVA等等一系列的演進。
剛發展之初，各種工具與軟體都很少，所以一般是使用比較難的語言來進行，對非相關領域的投資人來說，進入程式交易的門檻是真的很高。
不過隨著程式交易逐漸流行，有不少廠商也開發出專為程式交易而生的軟體。
常見的程式交易軟體，大致可分成兩類：
- 專為程式交易而生的軟體：Multicharts、TradingView、MT4 / MT5
- 通用型程式：Python、VBA、C語言、JAVA、R語言等等
那我適合學哪一種程式語言與軟體呢？
若你沒有學過程式語言，或是工程師相關的工作，推薦學「專為程式交易而生的軟體」。
若你是工程師，整天與程式碼為伍，或是真的下定決心要學一個使用場景較廣的語言，再來考慮 Python，這種「通用型程式」。
了解熱門程式交易軟體：
- TradingView 介紹－免費且萬能的看盤軟體與量化交易工具
- Multicharts是什麼：為什麼會成為全台最夯的程式交易軟體？
- MetaTrader 是什麼，OANDA 安達如何串接 MT4/MT5？
程式交易可以投資和交易哪些商品？
基本上，所有商品都可以拿來給程式交易執行，但前提是要有相對應的接口上程式串接。
以下為幾個在程式交易中常見的投資商品：
- 股票與ETF （台股 / 美股 / 各國股市）
- 期貨 （ 台指期 / 小道瓊 / 黃金 / 原油 / 各類別期貨 ）
- 虛擬貨幣 （ 比特幣 BTC / 以太幣 ETH ）
- 選擇權
- 債券
上述所提到的金融商品，都可以透過 API 將資料串入程式。
而在台灣，實務上最常見的就是利用程式來選股與交易台指期，日後我們會有專門的文章來介紹各個商品如何來進行程式交易，有興趣的朋友趕緊追蹤我們的粉專吧！
程式交易常用的五大類型策略
一、趨勢策略-捕捉大行情的最佳幫手
趨勢策略（順勢策略）是在趨勢產生後，進場；在趨勢消失後，出場。是一個投資組合中最基本需配置的策略類型。
目標在捕捉到長波段的走勢，不利於盤整行情，會來回進出場消耗成本。由於趨勢轉換需要時間，無法進場在最高點/最低點。
趨勢策略的重點在於如何定義趨勢成立，並搭配合理的進出場機制。
二、動能策略-在波動中靈活衝浪
在出現向上的大波動後，進場；在出現向下的大波動後，出場。
動能投資策略目標在行情剛開始噴出時就切入卡位，屬較敏感型的策略，進場成本一般會比趨勢型策略還好。
波動策略通常需要搭配方向性的濾網，才能達到比較好的效果。波動會隨的不同的時間變動，重點在如何找到適合當時狀況的波動。
三、反轉逆勢策略-猜頭摸底
在價格跌太多出現相對低點時，進場；在價格漲太多出現相對高點時，出場。是一般投資人最喜歡的策略～不過找到相對高低點後，務必嚴守停損，勿與趨勢為敵！
高（低）點為當下判斷出來的，若之後持續創新高（低），須尊重市場，停損！一般來說勝率會較趨勢型策略來的高。
四、通道策略-順勢逆勢兩相宜
先定義一個通道（支撐與壓力），在價格向上突破壓力後，順勢進場 or 逆勢出場；在價格向下跌破支撐後，順勢出場or逆勢進場。
較類似主觀人工交易的壓力支撐點位判斷，通道策略目標在捕捉到行情慣性改變的趨勢。盤整行情可改為逆勢交易，關鍵在如何判斷使用順勢與逆勢的切換時間點。
五、籌碼策略-跟著大戶的腳步
分析大戶的未平倉量可以知道當天主力的資金流向，並推測未來市場的走勢。
擁有越多籌碼的人越能影響市場，主力是市場上影響力最大的一股力量，擁有最堅強的研究與操盤團隊，在市場上是長期贏家。
而散戶在市場中一般是輸家，跟散戶反向操作通常容易獲利。
| 策略名稱 | 常見指標 |
| 趨勢策略 | 均線家族（MA） 威廉指標（Williams %R） 順勢指標（CCI） 平滑異同移動平均線指標 （MACD） 趨向指標（DMI） |
| 動能策略 | 標準差（StandardDev） 平均真實區間（ATR） 動量指標（Momentum） |
| 反轉逆勢策略 | 樞紐點分析（Pivot） 乖離率（BIAS） 相對強弱指數（RSI） 隨機指標（KD） 拋物線指標（SAR） |
| 通道策略 | 凱勒通道（Keltner Channel） 唐奇安通道（Donchian Channel） 逆勢操作系統（CDP） 布林通道（Bollinger Bands） |
| 籌碼策略 | 外資籌碼 三大法人籌碼 散戶籌碼 買賣力道 |
程式交易需要不同類型策略的原因
程式交易的重點－投資組合多樣性
大家都知道投資要分散，才能夠將風險降低。在程式交易當中我們會透過「分散商品、分散週期、分散策略」來降低風險。
分散「策略」：就如同上面所提到的各類型策略，不同屬性的策略所擅長的行情以及所賺賠的日子會不同，所以可以達到互補的效果，讓整體的績效更平滑。
分散「商品」：每個不同的商品都有不同的經濟週期，股市、虛擬貨幣、原物料、農產品、債券等等，透過多角化的分散可以將投資組合的相關性降低。
分散「週期」：一般我們股票看的是日線，有可能從日的維度來看，盤整了好幾個禮拜。但是從5分K的角度來看，行情卻是暴漲又暴跌，有許多可供交易的機會。
結語－「程式交易」已是未來金融市場趨勢
隨著科技及網路的進步，程式交易已成為主流的交易方式，國內外的各大金融機構也將程式交易大量應用在金融投資上，不管是運用在選股、股票評估、期貨交易、甚至是運用在最新的比特幣上。
美國高盛集團的總裁暨營運長索羅門(David Solomon)曾在2018年表示，全公司的人工交易員只剩三人，其餘皆被電腦取代了！交易所有流程都以程式自動運作，幾乎不用人工的介入，透過程式可以24小時隨時監控大量的商品，並在發現投資機會時以最快的速度進行交易。
關於程式交易常見的問題
Ａ：雖然投資市場充滿風險，但不管是程式交易或者是主觀交易，只要保有健康的投資心態、完善的交易策略以及風險管理，都能夠在投資市場獲得可預期的報酬。
Ａ：人工交易從資料蒐集到下單交易過程需要花費大量的時間，相較於程式交易，透過程式能夠達到 24 小時不間斷自動交易，並且同時關注多種金融商品。
Ａ：做程式交易會使用多種不同類型的策略，是為了提升投資組合的多樣性，以達到分散風險的目的。
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