Shopping Cart

購物車內沒有任何商品。

資產配置理財入門大補包(一) – 資產配置是什麼?用 Python 做資產配置不可不知的兩大好處!

立即訂閱電子報,掌握最新資訊!

    稱呼

    電子郵件

    以下非必填,但若您願意分享,我們將能推送更精準的內容給您

    投資經驗

    是否為理工科背景、工程師或有寫程式的經驗?

    有興趣的主題
    量化交易台股期貨海外期貨虛擬貨幣美股

    有興趣的量化交易軟體/平台
    不清楚MultiChartsTradingViewPythonXQ

    想透過量化交易達成甚麼目的?
    不確定自動交易選股回測投資績效量化自己的投資方法想找現成的策略套用

    還有什麼想詢問的?

    2024tv黑五 1920 X 400 像素(pc端的banner)
    2024tv黑五 978 X 258(移動端的banner)


    資產配置是什麼?

    資產配置是一種投資方式,主要的做法是把錢分配到不同商品上,一般而言是包含股票、債券,以及少部分的貴金屬,資產多一點的人可能會包含房地產,最新的潮流則是配上一小部分的加密貨幣。

    資產配置是期望透過這些資產的循環週期不同下,當你其中一個資產出現虧損時,可以有其他資產獲利去彌補,讓資產更趨向穩健成長。這樣的投資風格相當接近長期持有。

    Py 101209161710
    Py 101209161711

    不同資產類別具有各自的特性

    我們一般會將資產配置到不同的資產類別上,因為它們 具有各自不同的特性。這麼做能讓我們的資產能以更穩健的方式成長。這裡先稍微介紹一下它們有什麼特性值得注意吧!

    資產類別 特性
    股票

    股票資產根據估值比率、配息率和產業特性大致可分成價值股和成長股兩種,但實際上,不管是哪種股票,絕大多數的股票波動程度比固定收益產品要來得高。主成分為股票的基金或 ETF 也是,例如台灣 50 指數 ETF(代號 0050)是連結一籃子股票資產投資,因此波動程度也是與一般股票差不多。

    一年波動15%以上是非常常見的!因此,在進行資產配置時,一般而言是不會把所有資產都投入到股票資產類別,而會分配一部分到低波動、或是與股票資產低相關或負相關的資產類別上,例如固定收益、貴金屬都是常見的選擇。

    固定收益

    如同字面,固定收益產品很好理解,基本上是現金(定存、活存)、債券這種領「利息」的投資商品。這其中又可以再依照不同屬性細分,例如:依償還期間長短區分為短/中/長期/永續債券、一發行主體區分為國家主權債/金融債/企業債、依違約風險評級區分為投資級債券/高收益債券。

    大部分的固收產品波動度都是相當小的,並且在景氣衰退時,低違約率的投資級債券往往成為全球資金的避風港,一方面是各國央行降息導致債券殖利率下跌,推升債券價格,另一方面,債券不違約下是相當保值,可以分散掉景氣衰退期的股票投資損失。

    但需要注意的是,高收益債券具有較高的違約風險。當景氣不好導致違約機率上升時,高收益債券價格滑落,波動程度會上升到跟股市差不多大哦!

    貴金屬

    黃金、白銀屬於傳統意義上的避險資產,通常被投資人用來規避通膨帶來的負面影響,並且在景氣衰退期,也是屬於「避險天堂」資金的避風港。

    但是相對於同為避險資產的債券,黃金的波動程度明顯較大,平時在金融市場的交易量有很大部分是來自投機行為,因此,進行資產配置通常不會放超過 10% 的資產在貴金屬上。

    資產配置的三大原則

    1. 設定財務目標:

    進行資產配置前,必須先設定財務目標,並根據自己收支狀況,釐清自己的目標是否合理。

    2. 定義風險偏好程度:

    根據自己在每個年齡段下的財務目標,以及所得來源是否多元、所得多寡與穩定程度、生活開銷等收支狀況,決定自己在每個階段的風險偏好程度。

    通常隨著資產的積累、接近退休年紀,風險偏好會比較保守,避免投資出現難以彌補的損失。定義好風險偏好程度後,就能知道自己在不同資產類別的配比大致要落在什麼範圍,以及每階段的投資時間長度大概要持續多久了!

    3. 配置與持有成本:

    配置同一種資產,通常有很多種管道和商品可以進行投資,但每種投資方式的交易成本、持有成本、流動性都有很大的落差。例如投資黃金的管道有:實體黃金、黃金現貨、黃金存摺、黃金 ETF、黃金期貨、黃金差價合約(CFD)等。

    以配置為目的的話,一般是推薦透過 ETF 進行資產配置,最大的原因是方便,一個帳戶就能搞定,也不會像期貨一樣需要轉倉,額外花費轉倉成本。另一方面,是 ETF 資產配置的投資門檻較低,配置與持有成本相對也合理。

    用 Python 做資產配置的兩大好處

    1. 用 Python 可以快速蒐集、整理、分析資產配置相關資料:

    現在處於資訊爆炸時代,有用的資訊散落在各處,但人的時間有限,因此,使用 Python 縮短我們蒐集與分析資料的時間,加速我們理解自己的投資,才能有效應對世界經濟的快速變化。

    而 Python 本身具有強大的社群支援,因此,在大多數的應用下,我們都能找到相關的套件,讓我們以最有效率的方式開發資料蒐集與分析程式。

    2. 讓資產配置更加有條有理:

    Python 會完全依照我們設計的規則運算配比,讓我們的配置的動態配比調整是遵循規則的。例如,根據非農就業數據轉好,在隨後的日期 Python 配置模型建議股債比從 60 : 40 拉高到 70 : 30,這樣的配比調整建議不受個人情緒干擾。

    換句話說,人工下決策的缺點是,除非是經驗老到的投資人,否則大部分投資人都會面臨配比調整規則前後不一致的問題。


    加入LINE社群量化交易討論群」無壓力討論與分享!

    加入Discord 「量化交易討論群」即時獲取實用的資源!

    Write Together 101306261122
    Write Together 101306261121
    QP66
    QP66

    具備逾十年交易經驗,研究交易資產橫跨股票、債券、外匯、原物料,以及加密貨幣。現為量化避險基金交易員,亦曾任職於資金規模逾百億的避險基金,以及在區塊鏈企業擔任顧問一職。

    擅長從宏觀至微觀,由淺入深挖掘交易機會,並運用Python實現全自動化的投資組合管理。

    文章: 24

    發佈留言

    發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *