資產配置理財入門大補包（四） – 用 Python 理財複利你的人生

投資最忌諱急功近利！在進行投資決策的時候，擔心錯過行情而急於進場，或是擔心獲利回吐而早早離場。結果可以想像，因為沒有考慮清楚而錯失了主升段行情，事後只能為這些失敗的交易感到後悔不已。

「讓時間做你的好朋友」，一直是複利投資的核心概念。指的是說，把風險控制在合理水位之下，讓我們的投資隨時間發酵，財富自由的目標自然是水到渠成。

為了達到投資目標，量化通這裡推薦使用 Python 等程式化的方式，直接或是輔助理財，還可以降低個人情緒的干擾，提升投資的成功率。

我們來仔細講講複利這個概念吧！

什麼是複利？

在我們日常生活中，「複利」的概念最常出現在銀行存款，指的是每次把利息收入納入本金讓它利滾利。投資上也可以借用這個概念，讓我們把「投資獲利」滾入本金繼續投資，讓錢幫我們賺錢，加速財富的成長。

應該有讀者相當疑惑：按照這麼說，「無本當沖」不是複利的極致嗎？

先不論「無本當沖」的技術夠不夠厲害，如同我們最一開始講的，複利投資的前提必須是「風險控制在合理水位之下」，否則只是加速滅亡而已。

降低資產回撤的損失幅度
是提升投資理財複利效果的一大關鍵

其實，虧損幅度對複利成長影響有多重，這只是個簡單的計算問題而已。

• 如果帳戶虧損 5%，需要用剩下的錢賺 5.26% 才會讓帳戶回到兩平。

• 如果帳戶虧損 20%，我們則需要用剩下的錢賺 25% 才能回到兩平。

注意到了嗎，回到兩平需要多賺 5%，難度肯定是比虧損 5% 的帳戶回到兩平高很多。那麼極端一點，帳戶腰斬剩一半呢？需要用剩下的錢賺翻倍才會回到兩平。

我們都知道，在股災來臨的時候，股價腰斬是很平常的事，就算不是投資股票，投資高收債、南非幣、黃金、原油等不同類別的資產，風險也不一定比股票小。

因此，我們想要避免手上的投資蒙受難以承受的損失，就是多「懂」一點這些標的，切入的角度有百百種，有人能玩轉技術分析、有人則是價值投資的擁護者、有人則是用資產配置的方式來進行長線投資。

但萬變不離其宗，就是先能減少損失，才有條件談創造報酬。

為什麼用 Python 理財有機會提升複利效果？

如同一開始講的，透過 Python 可以降低個人情緒的干擾（前提是不要手動干預交易程式運行），把虧損風險控制住。如此一來，只要你的投資邏輯經得起考驗，長期下來創造正報酬，就能穩健成長累積資本，享受複利效果啦！

再者，用 Python 可以從很多方面來輔助我們多「懂」一點這些投資標的。所謂的多懂一點，不是指每天能自動看到哪支股票漲跌多少這種，這樣就太膚淺了！這裡指的是更深一層知識層面的部分，比如說，透過 Python 驗證哪些因素是股票市場崩跌的前兆，並且在股市崩盤時，有哪些資產可以提供避險。

又或者說，透過 Python 我們可以把當天值得關注的股票挑出來，進行更進一步的研究。

這些應用方式，最重要是讓我們更了解自己的投資，知道每一筆交易的最大風險在哪，這才是對手上投資負責任的表現哦！

題外話：72 法則來試算複利效果的迷思！

什麼是 72 法則？

72 法則是用來概略估算，以一個固定報酬率複利投資，翻倍需要幾年。計算方式為：翻倍所需年數＝72 ÷ 年報酬率。例如投資高收債每年報酬率 6%，那只要維持 72 ÷ 6＝12 年就可以讓本金翻倍。

我們知道，投資股票指數 ETF 年化報酬率大約 10% 上下。因此，透過 72 法則，我們可以估算出投資股票指數 ETF 平均約 7.2 年可以翻一倍。

但我們也知道，投資股票指數 ETF 的過程，並不是「每年穩定獲利 10% ，利滾利 7.2 年翻一倍」，而是在多頭年大賺 30%、經濟危機時下跌逾 30%。

換句話說，投資的過程會比預想得要更崎嶇不平，72 法則並沒有考慮投資的過程，只是剛好數學上有這個特性，能計算複利成長的速度罷了，跟實際投資面臨的狀況有相當大的落差。