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投資加密貨幣，靠技術分析就能賺錢？為什麼玩加密貨幣用技術分析比較好，資深交易員不藏私大公開！
想要投資加密貨幣，該用什麼方法才好？
到底是「技術分析」比較容易賺錢，還是「基本面分析」比較好賺錢？
如果你也有相同的疑問，在這篇文章裡，量化通將會以，自身擔任交易員多年的經驗，完整地告訴你，為什麼投資加密貨幣用技術分析會比較好！
相信能夠消除你心中的疑惑，並且順利成為幣圈的交易員！
目錄 Content
隱藏
加密貨幣是什麼？
加密貨幣（Cryptocurrency），亦被稱為『虛擬貨幣（Virtual currency）」，是一種運用密碼學和區塊鏈技術，所創建的新型態數位資產，它具有去中心化、匿名性以及不受監管的特性。
更進一步說，區塊鏈技術是一種分散式資料庫技術，將數據以區塊的形式鏈接在一起。
在區塊鏈上，所有的交易數據，都被儲存在多個節點中，而每一個節點中的數據，都獨立的被完整保存起來。
正因為如此，運用區塊鏈技術而生的加密貨幣，不僅擁有傳統金融無法做到的去中心化特性，同時在貨幣交易的過程中，也能夠保障用戶的隱私及安全性。
至今為止，加密貨幣不隸屬於任何國家或政府機構，一切都是透過區塊鏈技術，來執行貨幣的管理和交易。
目前市面上所發行的加密貨幣，已多達上萬種，這其中討論度最高的，就是市值排名前三大的加密貨幣，分別是「比特幣（Bitcoin）」、「以太幣（Ethereum）」和「泰達幣（Tether）」。
延伸閱讀：《虛擬貨幣是什麼？有什麼優勢和風險？》
延伸閱讀：《穩定幣 – 作為加密貨幣兌換的媒介和價值的儲存》
三大適合加密貨幣的技術分析方法
K 線圖
K 線圖是由 K 線（或 K 棒），將市場價格變化以直觀且容易理解的方式，所呈現出來的圖線。
同時，K 線是由「開盤價（Open）」、「最高價（High）」、「最低價（Low）」、和「收盤價（Close）」所組成，而每根 K 線都代表一個特定區間內的價格走勢。
K 線的常見型態
大紅K
定義：收盤價遠大於開盤價，K 線實體較長（影線長度 佔整體 20% 以內）。
市場訊號：表示正經歷多頭強勢，有買方大量進駐，未來看漲機率高
大黑K
定義：收盤價遠小於開盤價，K 線實體較長（影線長度 佔整體 20% 以內）。
市場訊號：表示正經歷空頭強勢，有賣方大量拋售，未來看跌機率高
十字線
定義：開盤價幾乎等於收盤價，K 線同時有搭配長上下影線。
市場訊號：開盤時多空雙方就一直處於勢均力敵的狀態，通常在高點時，意味者趨勢即將走空，若在低點時，則意味著趨勢即將走多。
T 字線
定義：開盤價、最高價和收盤價皆一樣，且帶有長下影線。
市場訊號：剛開盤時，強勁賣壓造成價格下跌，後續有買盤大量接手，讓價格順利拉回。通常在高點出現，代表買方力道開始疲乏，若在低點出現，代表空方市場即將結束。
一字線
定義：開盤價、最高價、最低價和收盤價皆為一樣，且沒有任何影線。
市場訊號：屬於不常見的極端行情，會在漲停、跌停或者是沒有交易量的狀況出現。
延伸閱讀：《16種K線型態介紹｜墓碑線、吊人線、十字線、上影線、下影線｜K棒型態學（一）》
K 線的組合型態
吞噬型態
定義：由兩根 K 線，所構成的反轉組合型態。第一根 K 線是較小的黑 K 棒或紅 K 棒，第二根 K 線則完全包覆了前一根，即第二根 K 線的實體部分超出了前一根的實體部分。
市場訊號：吞噬型態表明市場情緒的劇烈轉變。當黑 K 棒被紅 K 棒吞噬時，這可能是多頭市場開始的信號；反之，當紅 K 棒被黑 K 棒吞噬時，可能意味著空頭市場即將出現。
烏雲罩頂
定義：由兩根 K 線所構成的組合型態。起初為第一根長紅 K 棒，接著是一根更長的黑 K 棒，並且黑K 棒的開盤價，高於前一日紅 K 棒的最高價。
市場訊號：烏雲罩頂暗示著，市場可能會轉變為空頭走勢，因為黑 K 棒的強勢顯示買家力道不夠。
母子型態
定義：由兩根 K 線所構成的組合型態。首先是一根大 K 線（母線），緊接著一根較小的紅 K 棒 或黑 K 棒（子線），而第一根 K 線的實體部分，須完全包覆住，第二根 K 線的實體。
市場訊號：母子型態若在多頭趨勢出現，則意味著即將轉為空頭；若在空頭趨勢出現，則意味著即將轉為多頭。
三白兵（紅三兵）
定義：由三根連續上升的紅 K 棒，所構成的組合型態。每根紅 K 棒的收盤價都高於前一根，形成一連串漸進的上漲趨勢。
市場訊號：三白兵型態，通常被視為市場持續上漲的強勢信號。
三鴉型態（黑三兵）
定義：由三根連續下跌的黑 K 棒所形成的組合型態。每根黑 K 棒的收盤價都低於前一根，形成一連串漸進的下跌趨勢。
市場訊號：三鴉型態，通常被視為市場持續下跌的強勢信號。
延伸閱讀：《K線型態學與裸K交易｜晨星、夜星、吞噬、紅三兵、黑三兵｜K棒型態學（二）》
趨勢線
在加密貨幣市場中，趨勢線是作為表示價格走勢方向的工具，能夠幫助交易者在技術分析中做出更準確的預測，從而提高交易的勝率。
進一步說，趨勢線的形成，是由市場價格與時間週期兩者之間的關係，所得出的結果。
隨著市場價格在特定時間內持續震盪，會產生出無數個價格的高點和低點，將這些高點或低點相連接所形成線，就是趨勢線。
與此同時，根據趨勢線的方向，能夠判斷出市場當前為「上升趨勢」還是「下降趨勢」，以及隨著趨勢線的斜率高低，能夠反映出趨勢漲跌的力度強弱。
技術指標
MACD指標
MACD 指標的全名為指數平滑異同移動平均線，是由美國技術分析大師傑拉德．阿佩爾 （Gerald Appel）於1970年代所提出的指標工具。
MACD 是透過計算「快速移動平均線」和「慢速快速移動平均線」之間的差值，以顯示商品價格走勢變化和趨勢反轉的信號。
一般來說，MACD 指標使用時有包含三條線，具體說明如下：
- MACD 線：是長期和短期移動平均線之間的差異值。
- 信號線：是 MACD 線的九日移動平均線。
- 柱狀圖：是 MACD 線和信號線之間的差異。
布林通道
布林通道是由金融分析師約翰·包寧傑（John Bollinger）所發明的技術指標工具。該指標是由上軌、下軌和中軌三條線所組成的帶狀通道，以利計算商品價格波動率的分析工具。
至於三條線的作用，具體說明如下：
- 中軌：中軌為布林通道的中心線，同時也是一條移動平均線（MA）。通常在正常情況下，都是用 20 日的移動平均線計算，可以反映出價格的整體趨勢。
- 上軌：上軌可視為是壓力線，是由中軌加上標準差所計算出來。
- 下軌：下軌可視為是支撐線，是由中軌減去標準差所計算出來。
RSI指標
RSI 指標又稱相對強弱指標，是由美國機械工程師威列斯．威爾德（Welles Wilder JR.）於 1978 年所提出。
RSI 指標是一種以動量為基礎的震盪指標，透過觀察買方與賣方交易力量的強弱，以評估金融市場當前的交易情況是「超買」還是「超賣」。
由於 RSI 指標是透過計算幣價上漲和下跌的平均值，來推斷加密貨幣的交易是否處於正常，還是過度交易的情況，因此計算得出的值，介於 0 – 100 之間，以判斷市場當前和未來趨勢。
KD指標
KD 指標也叫做隨機震盪指標，是由喬治．萊恩（George C. Lane）於 1950 年代所提出。KD 指標是透過紀錄商品價格，在過去特定時間內的震盪變化，以推斷近期加密貨幣價格的強弱趨勢。
具體來說，KD 指標是以 RSV 的加權移動平均來計算，所以要分別計算 RSV、 K 值和 D 值。至於 RSV、 K 值和 D 值是什麼，詳細說明如下：
- RSV：為未成熟隨機值，所代表的是今日與過去9天的股價相比，是強勢還是弱勢。
- K值：又稱快線，為快速平均值，對股價反應較為劇烈。
- D值：又稱慢線，為慢速平均值，股價反應較為平穩。
DMI指標
DMI 指標也叫做 DMI 趨向指標或 DMI 動向指標，是由美國知名技術分析師威勒斯·威爾德（J. Welles Wilder）提出。
DMI 指標是透過以下三個主要指標，來確定趨勢的方向和強度：
- 上升動向指數（+DI）：用來評估市場的上漲趨勢。
- 下降動向指數（-DI）：用來評估市場的下跌趨勢。
- 平衡指數（ADX）：用來評估市場趨勢的強度。
總結來說， DMI 指標依靠加密貨幣，在震盪過程中所產生的最高價和最低價，以判斷市場多空的趨勢方向，並藉由加權平均值，計算出趨勢的強度。
投資加密貨幣，用技術分析跟基本面分析的差異？
技術分析是什麼
所謂的技術分析，是一種起源於 19 世紀，美國金融市場的分析方法。技術分析的特色在於，它完全不參考新聞、財務數據、公司營運的環境因素，只專注在市場的走勢和價格圖表。
透過商品的歷史價格，和交易量的統計數據，對未來的市場進行預測，並擬定相對應的交易動作，而這種投資人，也是我們一般所說的「交易者」！
身為一個交易者，在投資加密貨幣，首先使用的技術分析工具就是「K 線」。
隨著 K 線在價格圖表中的漲跌，交易者會運用技術分析做以下的判斷：
- 趨勢分析：
藉由圖表上的高點與低點，畫出「趨勢線」。趨勢線不只可以作為，價格的支撐位和阻力位，同時也可以用來判斷市場的趨勢。 - 型態分析：
在金融交易圈裡，流傳著一句話，叫做「歷史會不斷重演」！也就是商品的價格，經過重複的震盪後，最後依然會出現同樣的「樣貌」，而這個「樣貌」，其實就是俗稱的「型態」。透過型態分析，交易者能夠判斷出，市場參與者當前情緒，以及市場未來的預期走勢，從而判斷出交易訊號。
當 K 線進一步形成「型態」和「趨勢」後，接著再由交易者搭配「技術分析指標」，來對商品的價格走勢，做進更深入地分析。
基本面分析是什麼
相較於技術分析，基本面分析更側重於，商品本身的價值和未來展望。所以對於加密貨幣來說，基本面分析，可能包括以下方面：
- 項目分析：
在加密貨幣的基本面分析中，首先要針對該項目進行調查，像是閱讀項目的白皮書、了解團隊成員背景，以及競爭對手等相關資訊。 - 財務分析：
最後，可以觀察項目的代幣鎖倉量。一般在項目剛推出或發展階段，項目方會提供代幣鎖倉活動。當投資人參與代幣鎖倉一段時間後，項目方就會給予投資人，相對應的優渥報酬。所以當一個項目的代幣，有大額的鎖倉量，也可能表明，大多數投資者都對該項目的未來前景看好。
兩者在加密貨幣市場差異
總結來說，在加密貨幣市場中，技術分析和基本面分析的差異，可以得出以下三點：
- 投資的時間：
技術分析，主要關注貨幣短期內的價格變化，強調近期的市場走勢。相對而言，基本面分析，更著重長期的投資價值和潛在增長。 - 分析的依據：
技術分析的判斷依據，主要來自價格和交易量的統計數據，而基本面分析則基於項目貨幣的實際價值、營運狀況和未來成長性。 - 適用的場景：
技術分析，更適用於短期交易和市場趨勢追蹤，而基本面分析，更適用於長期投資和價值投資。
延伸閱讀：《加密貨幣交易該怎麼開始？新手進幣圈之前，先掌握這些關鍵，才能確保不被當韭菜割！》
為什麼投資加密貨幣用技術分析更為適合？
想要在加密貨幣市場賺錢，其實有很多方法，但依照量化通的觀點而言，我們認為，想要投資加密貨幣，用技術分析或許會比較好，具體的原因如下：
原因一：獲利可預期
由於使用技術分析的交易者，多數都是追求短期的獲利。所以在波動劇烈的加密貨幣市場裡，交易者們就會透過價格走勢圖表、趨勢線和技術指標等分析工具，快速地在市場中找到交易機會。
除此之外，在交易過程中，合理的搭配槓桿，將資金利用率最大化，就有機會使用少許的資金，獲得超出預期的報酬。
原因二：不需要花太多時間做研究
相較於基本面分析，技術分析能夠節省大量時間，在上述所提到的研究分析上。
我們相信，大部分會想要參與幣圈的人，都是看準加密貨幣的高波動性，並且希望可以運用合理的時間，從中找到獲利機會。
所以對於沒有太多時間做研究的日常上班族，若想要投資加密貨幣，使用技術分析能夠減少大量的時間成本。
原因三：任何人都可以操作
使用技術分析，不需要具備任何的金融知識背景，僅需要專注在商品的歷史價格和成交量，並且搭配指摽等輔助工具，就能夠在市場上交易。
也因為如此，無論是新手還是有經驗的投資者，只要對加密貨幣市場感興趣，都能夠學習和運用技術分析，在幣圈尋找交易機會。
投資加密貨幣用技術分析可能面臨的風險？
雖然量化通一直在推廣技術分析，但如果你想在加密貨幣市場裡，使用技術分析的話，以下有幾點可能會面臨的風險，也是你必須先考量在內：
風險一：技術分析的主觀性
由於技術分析，非常仰賴使用者，對於圖表和指標的主觀解讀。所以隨著交易者的能力、經驗和投資目標等因素差異，對於當前的市場行情，會有不同的主觀性解讀。
除此之外，隨著交易員的觀點、心態和情緒不同，對於市場的預測和趨勢分析，結果也會有所差異，從而導致交易的績效波動起伏很大，無法像量化交易一樣，能夠保持穩定的獲利績效。
風險二：市場的不確定性
在這篇文章裡，我們不斷提到，加密貨幣是個波動劇烈的市場，其實就是因為市場上充滿著太多不確定性！
由於加密貨幣不像台股一樣，有漲跌幅限制，所以非常容易受到新聞、國際情勢、國家政策和法規變動的影響。
而且，通常這種事件的影響，不僅會讓技術分析的結果完全失效，價格的波動也是無跡可尋，所有的歷史數據，都將無法作為任何參考，這也使得交易員難以預測趨勢和價格走勢。
風險三：過度交易的虧損
雖然技術分析，適合在短期的波動中，利用價差交易賺取獲利。不過隨著每個交易員的技術、心態和經驗不同，如果盲目的一直交易，過度的交易可能就會造成，資金的磨耗和手續費成本提高。
所以在加密貨幣市場裡，即使想要用技術分析賺錢，也請記得，不要盲目跟風，要擬定好屬於自己的交易策略，避免在短期內頻繁進行交易，才不會造成無謂的虧損。
投資加密貨幣用技術分析常見的問題
問題一：只靠技術分析，真的能在加密貨幣市場賺錢嗎？
許多剛接觸加密貨幣的人，對於在市場中，是否真的只靠技術分析就能賺錢，始終充滿疑惑！
因此這邊想以我們的觀點跟你分享，首先，技術分析只是一個工具，讓你能夠在加密貨幣市場中，找到獲利的機會。
那麼到底能不能保證獲利？
老實說，在金融市場上，沒有人能夠保證獲利。如果有，也只是詐騙！
技術分析僅僅提供使用者，提供一個對市場的觀察和預測框架，從而讓我們可以總結自己的分析結果，進一步做出交易動作。
但對於身為交易者的我們來說，技術分析就是我們的賺錢工具，只要風險管理、資金分配有做好，那麼長期下來，就能夠在加密市場裡，靠技術分析得到正向的預期報酬！
問題二：想用技術分析投資加密貨幣，我該如何開始？
想要使用技術分析，參與加密貨幣市場的話，首先要知道「K 線是什麼」，如何利用 K 線進行圖表分析。當對於 K 線有一定的認識之後，就能夠進一步了解「型態變化」以及「技術指標」的運用。
當基礎理論都掌握之後，最重要的就是，在市場中實踐自己的理論。唯有持續的在市場上操作、提升經驗值，才能夠真正提升自己的技術分析水平。
那麼對於一開始接觸的新手來說，我們建議都可以先透過「模擬交易」練習自己的盤感，等到累積一定的經驗之後，再投入本金開始交易！
問題三：投資加密貨幣，技術分析指摽的使用很重要嗎？
技術分析指標，雖然非常實用的輔助工具，但由於每一種指標，都有各自的優缺點和使用場景。如果使用不當，可能容易出現錯誤訊號，從而讓使用者判斷錯誤，虧損出場。
因此，如果想要依靠技術指標，來幫助自己分析市場，最好要能夠清楚知道，每一個指標的特性，以及使用的時機，才能夠真正達到相輔相成的作用。
延伸閱讀：《K線型態學與裸K交易｜晨星、夜星、吞噬、紅三兵、黑三兵｜K棒型態學（二）》
總結－投資加密貨幣，要用技術分析還是基本面分析？
許多想要踏入幣圈的投資人，都不清楚自己該選擇技術分析，還是基本面分析比較好。
其實以上兩種方法，都能夠讓你在市場上賺錢，只是你要清楚知道，自己是想當加密貨幣市場裡的，「投資者」還是「交易者」！
對於量化通來說，由於我們是一個專業的量化交易團隊，因此我們在加密貨幣市場裡，都是扮演者「交易員」的角色。
除此之外，我們從以前到現在，不僅已經累積多年的技術分析經驗，在加密貨幣市場裡，也靠著技術分析，持續賺取不錯的獲利。
只是要記得，如果你也想要用技術分析參與幣圈的話，那麼謹記要做好風險控管，切勿因為貪心，而造成無法彌補的虧損。
最後，如果想要多學習技術分析、量化交易和加密貨幣的相關知識，也歡迎加入量化通的 LINE 社群，有任何相關的問題，都可以在上面討論，我們也會協助回答問題！
