技術分析教學懶人包，K線圖、K棒型態學、技術指標一次搞懂

在現今變幻莫測的投資市場中，掌握「技術分析」已成為投資者必備的一項技能。

那什麼是「技術分析」呢？跟 K 線圖、K 棒有什麼關係？

在接下來的文章中，量化通將會針對技術分析進行完整的介紹，不論你是投資新手還是有經驗的交易者，都能在這裡找到實用的分析工具，讓你在投資道路上事半功倍。

立即訂閱電子報，掌握最新資訊

立即訂閱電子報，掌握最新資訊！

稱呼

電子郵件

以下非必填，但若您願意分享，我們將能推送更精準的內容給您

投資經驗
—請選取選項—2年以下2~5年5年以上

是否為理工科背景、工程師或有寫程式的經驗？
—請選取選項—皆無有相關經驗

有興趣的主題
量化交易台股期貨海外期貨虛擬貨幣美股

有興趣的量化交易軟體/平台
不清楚MultiChartsTradingViewPythonXQ

想透過量化交易達成甚麼目的？
不確定自動交易選股回測投資績效量化自己的投資方法想找現成的策略套用

還有什麼想詢問的？

85000

在開始說明什麼是技術分析之前，首先要知道在金融投資市場存在著兩派投資人，分別是「技術面」投資人和「基本面」投資人。

技術分析是一種通過觀察金融市場的價格、成交量和交易情況等技術指標，以及繪製 K 線走勢圖來預測商品價格趨勢的分析手法，通常會稱為技術面。

技術分析主要關注在「市場趨勢」和「價格」，不考慮公司財務數據和市場環境等因素。使用 K線圖、柱狀圖等方式展現股價走勢圖，並利用 趨勢線、支撐線、壓力線等技術指標來分析價格走勢。

換句話說，技術分析是一種單純根據商品的「價格」和「成交量」，並透過圖像、數據和指標的輔助，對金融市場的未來走勢進行預判和做出交易策略（如下圖）。

這兩者最主要的差異就在於「參考的依據不同」，如上文講到，技術分析是透過商品價格和成交量等市場數據，來預測市場價格未來的變化，重點會放在 K 線的走勢。

而基本面分析主要是透過公司財報，來評估一家公司的價值和未來潛力，比起 K 線圖 更重視財務分析。基本面分析通常用於長期投資，例如買進股票並持有幾年，甚至更長時間。

關於技術分析的原理，是基於歷史價格和成交量的數據的市場行為，也就是市場上買賣雙方的情緒和心理狀態對市場走勢的影響，因此通過對歷史股價走勢的分析可以預測未來市場走勢。

同時，基於上述的原理，在技術分析的原理則需要包含以下幾點：

1. 市場趨勢：市場趨勢是技術分析的基礎。市場趨勢可以分為上升趨勢、下降趨勢和盤整趨勢三種。而技術分析者可以透過觀察股價走勢圖，可以判斷出市場趨勢並做出交易決策。
2. 成交量：成交量是技術分析中是非常重要的參考依據。它反映出市場參與者對金融商品的關注度和交易活躍度，是判斷商品價格走勢的重要參考指標。
3. 支撐位和壓力位：屬於技術分析最基本也最常使用的參考工具。支撐位是指商品價格下跌時，價格停止下跌並出現反彈的價位。而壓力位是指商品價格上漲時，價格停止上漲並出現回跌的價位。

關於技術分析的種類有成千上萬種，但總結來說可以歸納為以下三類：

1. K 線圖分析：K 線圖分析是所有技術分析的基石，它反映出商品在特定時間內買賣雙方的交易情況。而 K 線是由四個數據點組成，包括：開盤價、收盤價、最高價和最低價。技術面交易者可以觀察K線圖中的不同形態和模式，來預測市場的趨勢和價格的變化。

2. K線型態學分析：形態學分析主要是通過對商品價格圖形的變化和特徵，來分析預測商品的價格走勢，例如紅三兵黑三兵、頭肩頂型態等。通過觀察這些型態，交易者可以預測市場趨勢的轉折點和股票價格的變化。

3. 技術指標分析：技術指標是通過數學計算和統計分析來衡量股票價格走勢的工具。常見的技術指標包括移動平均線、相對強弱指標（RSI）、MACD 指標等。

根據上述所提到的技術分析種類，量化通這邊也提供幾個常見的技術分析指標，讓你可以對技術分析有更清楚的認識：

1. 移動平均線（MA）：
   MA 是指在一定時間週期內，例如5天、10天、20天等，透過計算出商品的平均價格，繪製出該商品的市場趨勢線，以利交易者判斷多空方向的變化。

2. 指數平滑異同移動平均線（MACD）：
   MACD是一種由兩條移動平均線組成的指標，分別是快速移動平均線和慢速移動平均線。透過比較這兩條平均線的差異，來分析商品價格的趨勢和轉折點。

3. 布林通道（Bollinger Bands）：
   布林通道是一種基於移動平均線和標準差計算的指標來計算商品價格的波動性。具體而言，布林通道是利用三條軌道線所形成的通道區間，分別為上軌、中軌和下軌，來幫助交易者判斷商品價格是否過高或過低。

4. 隨機震盪指標（KD）：
   KD 指標是透過記錄股價在過去一段時間內的高低起伏變化，以判別近期的股價強弱趨勢的技術指標工具，讓交易者可以透過KD線圖觀察市場的波動和預測趨勢反轉信號。

5. 相對強弱指標（RSI）：
   RSI 指標是一種以動量為基礎的震盪指標，在技術分析中，它是用來探討市場近期買盤與賣盤力量的相對強弱，來評估市場交易情況為「超買」或「超賣」。

6. 斐波那契回撤（Fibonacci Retracement）：
   斐波那契回撤線可以用來判讀潛在的支撐和阻力位，通過利用斐波那契數列中的比例，像是 0%、23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 100%，可以幫助交易員預測價格趨勢在回撤過程中的可能反轉點。

7. 趨勢線（切線）：
   趨勢線是一種基本的技術分析工具，能用於識別價格走勢的方向。透過連接價格圖表中的一系列高點或低點，能夠形成一條趨勢線，並且幫助交易員確認市場正處於上升還是下降趨勢。同時，當價格接近趨勢線時，通常被視為潛在的支撐或阻力位。

墓碑線代表收盤價略高於開盤價（上漲），亦或是收盤價略低於開盤價（下跌）時，K 線實體部分較短，且只有上影線，長度為實體部分的兩倍以上。

吊人線代表收盤價略高於開盤價（上漲），亦或是收盤價略低於開盤價（下跌）時，K 線實體部分較短，且只有下影線，長度為實體部分的兩倍以上。

紡錘線代表收盤價高於開盤價（上漲），亦或是收盤價低於開盤價（下跌）時，帶有上下影線。隨著實體部分的長短，可以判別出多空交戰的力度為何。

十字線代表開盤價幾乎等於收盤價，並帶有較長的上下影線，意味著買賣雙方一直處在勢均力敵的狀態。

延伸閱讀：《16種K線型態介紹｜墓碑線、吊人線、十字線、上影線、下影線｜K棒型態學（一）》

頭肩頂是一種反轉型態，由三個高峰組成，中央的高峰（頭部）高於兩側的高峰（肩部）。這些肩部之間的低谷連接起來，形成一條水平的支撐線，稱為頸線。當價格跌破頸線時，頭肩頂型態被確認，預示市場將進入下跌趨勢。

雙重頂（M頭）是一種反轉型態，特徵為價格在高點兩次反彈失敗，所形成兩個高峰，而這兩個高峰之間的低谷會形成一條支撐線，當價格跌破這條支撐線時，代表型態完成。

圓弧頂是一種反轉型態，特徵為價格逐漸上升至高點，然後逐漸回落，形成一個拋物線形的圓弧形狀。這個意味著市場逐步由強轉弱，並預示未來可能的下跌趨勢。只要當價格跌破支撐線時，圓弧頂型態就可以確認。

三角收斂型態是一種延續型態，特徵為價格波動範圍逐漸縮小，形成一個收斂的三角形。這個型態意味著市場的供需力量相等，在達到平衡後將出現突破。一般當價格突破三角形的上下邊界時，就會繼續朝突破方向移動。

箱型是一種整理型態，特徵為價格在一定範圍內波動，所形成一個矩形區域。這個代表市場處於橫向整理階段，買賣雙方力量相當。一班當價格突破箱型的上下邊界時，通常會形成新的趨勢，並朝突破的方向繼續移動。

一般來說，使用技術分析能夠快速反應商品價格和市場情況，讓投資者可以有效率的場握市場趨勢並擬定出高勝率的交易策略。

除此之外，技術分析所透露的商品訊息更直觀，相較於基本面分析來說，能夠幫助交易者獲得更全面且精準的投資訊息。

然而，技術分析都是根據歷史的價格走勢，來預測未來的市場與價格走向！

但是能夠影響市場價格的因素有非常多，例如政治、經濟和天災等等，這些往往無法通過技術分析來預測。

不僅如此，技術分析存在主觀性和操作性風險，由於技術分析主要依靠投資者的判斷和經驗，因此存在主觀性風險。

所以在使用技術分析交易時，投資人還是需要選擇適合自己的分析方法和指標工具，並擬定好投資策略和資金控管，才能夠降低虧損的風險。

延伸閱讀：《技術分析教學懶人包，K線圖、K棒型態學、技術指標一次搞懂》

技術分析是通過觀察商品價格、技術指標等方法，來預測市場的趨勢和價格變化。能夠快速反應市場情況，提供豐富的股票價格信息，方法相對簡單易懂，但也因為忽略基本面的因素，僅僅依賴歷史股價走勢預測未來股價變化，所以也勢必存在一定的風險。

不過依照量化通的觀點來說，我們還是非常鼓勵想要學習投資交易的人可以嘗試學習技術分析，因為只要妥善運用技術分析工具，長期下來都能帶給投資人可觀的投資收益。

只是在進行任何投資交易時，記得都要審慎評估自己的能力並規劃好投資策略與資金控管，才可以在投資路上穩定獲利！

---

加入LINE社群「量化交易討論群」無壓力討論與分享！

加入Discord 「量化交易討論群」即時獲取實用的資源！