台灣指數期貨懶人包，必看的台指期夜盤、外資未平倉與結算價怎麼看？TXF免費即時報價分享，如何開始台指程式交易

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台指期的全名為「台灣加權股價指數期貨」，是一種基於「台灣加權股價指數（TAIEX），俗稱台灣大盤」的期貨合約，其交易標的為，台灣證券交易所發行的加權股價指數。

所謂的期貨合約，也就是指買賣雙方約定在未來某一特定時間，用當前確定的價格，交易一定數量的金融商品或實物商品。

具體來說，當投資者交易台指期合約時，他們並非在買賣特定的股票，而是在對整個台灣股市指數的未來走向進行投資。

因此，台指期的交易也就意味著，買家和賣家會在合約中約定，未來的某一天，將按照特定價格，交易台灣股市整體的表現值。

也就是說，當你買入台指期時，你是在賭台灣股市的整體股價會上升；反之，賣出則是預測將會下跌。

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在台指期交易市場中，即時報價能夠實時更新當前交易價格，幫助交易者作出即時的交易決策。

在期貨市場中，即時報價通常包括開盤價、最高價、最低價、當前價格（或稱最新成交價）、以及相關的交易量和變動情況。

這些數據共同構成了市場的即時動態，並反映出市場的供需情況。

一般來說，想要獲取即時報價的方式，主要是透過第三方的金融平台或交易軟體，像是最多人使用的看盤軟體「TradingView」就有提供台指期免費的即時報價！

延伸閱讀：《免費在TradingView取得台指期(TXF)與小台(MXF)的無延遲價格》

「未平倉」是指在台灣加權股價指數期貨市場上，所有尚未結清的期貨合約總數。

在期貨交易中，未平倉合約的數量多寡，反映出市場參與者的情緒和潛在趨勢，因為這些交易者既可能是買方（多頭）的持倉，也可以是賣方（空頭）的持倉。

而每一筆期貨交易，都會在市場上建立一個買方和賣方的未平倉合約，直到這些合約被順利平倉為止（意即進行相反的交易操作，例如原先買入則需賣出以平倉）。

同時，未平倉合約的數量，也是期貨市場流動性和參與度的一個重要指標，因為它反映出市場參與者對未來市場方向的預期和承諾。

當未平倉合約的數量增加時，這通常意味著更多的人正在進入市場，從而對價格產生重要影響。相反地，當未平倉合約減少，則可能代表市場投資人，對當前價格趨勢的信心減弱。

因此，在台指期交易所聽到的「外資未平倉」，也就是指外資所持有的未平倉合約數量。

外資所指的是海外的投資機構，由於他們通常具有較大的資金量和影響力。所以透過觀察外資未平倉的數據，可以幫助分析外國投資人，對台灣股市的看法和未來動向的預測。

如果外資的未平倉合約數量在增加，可能表示外國投資者看好台灣市場的未來表現，或是正在進行較大規模的套利交易。

反之，如果外資未平倉合約數量減少，則可能表示外資對市場前景持謹慎或悲觀態度，或是在進行撤資操作。

至於要如何查詢台指期的未平倉資訊，可以到期交所的網站查詢到相關資訊。

台指期是採用現金交割的方式結算。這意味著期貨合約到期時，買賣雙方必須根據期貨合約規定的價格，進行台灣加權股價指數的現金結算。

到期結算價是在台指期到期日的最後交易時間內，由台灣證券交易所（TWSE）公布的台灣加權股價指數的收盤前半小時，每一分鐘的加權股價指數所計算出來的算數平均值。

台指期的交割日，通常設定在合約到期月份的第三個星期三。如果當天為假日，則提前至前一個工作日。

台指期的夜盤交易也稱作盤後交易，主要是台灣期貨交易所（簡稱期交所），為了因應全球金融的局勢變化，於是在 2017 年 5 月 15 日所開放的特殊交易時間。

目前台指期夜盤的交易時間，為 15:00 至隔天凌晨 05:00。

透過這樣的方式，不僅能夠讓不同時區的投資者，也可以參與台灣市場的交易。對於一般的上班族來說，也可以利用下班的時間進行台指期的交易，而不用擔心會錯過行情。

所謂的「槓桿」，也就是能夠讓投資人用相對小的資金，以倍數的方式增加進場的市場價值，從而提升資金利用率。

舉例來說，如果以 10 倍槓桿交易台指期，那麼投資者只需投入 10 萬元的資金，就等同於握有價值 100 萬元的台指期合約。

因此，在交易台指期時使用槓桿，只要市場符合投資人的預期行情時，即使是小幅度的波動，也可能帶來顯著的獲利。

相較於傳統的股票市場，在交易台指期時，不管投資人是看多還是看空市場，都可以透過買入（多頭）或賣出（空頭）的方式參與市場。

舉例來說，對於預期市場即將上漲的投資人來說，買入台指期，可以從股市整體上升的過程中獲利；相反的，如果預測市場即將下跌，則可以通過賣出合約來賺取差價。

因此，投資台指期，能夠根據市場不同情況，調整自己的投資方向和策略，可作為避險和投機的金融商品。

由於台灣期貨市場的交易量非常大，台指期合約的市場流動性也相對較大。而在高流動性的情況下，也就代表著買賣雙方在交易台指期時，都可以在接近市場價格的點位成交，減少滑價和點差所衍生的成本。

由於台指期是連動台灣大盤指數，所以價格的波動，會隨著台灣及全球經濟條件、政治事件、公司營運狀況和其他多種因素的影響，而這些因素都可能引起市場的劇烈波動。

例如，全球政治、經濟危機或是國際戰爭（像是俄烏戰爭、以巴戰爭等），都可能會導致投資者對股市失去信心，從而引起台指期的價格大幅下跌。

因此在投資類似台指期這種波動性較大的商品時，投資人最好要有一定的市場敏銳度和風險管理能力，才能夠避免巨大損失。

上文中所提到的槓桿，雖然能夠等比例放大投資人的獲利，但相對的，槓桿也放大了投資的虧損，即使是小幅度的價格變動，也可能導致投資人面臨大量資金的損失，甚至可能爆倉。

也因為如此，對於剛接觸台指期的投資人來說，在槓桿的使用上就需要特別注意，避免槓桿所產生的重大損失，是投資最優先要考量的策略。

雖然台指期具有高流動性的特色，但在極端市場條件下（特別是在重大經濟或政治事件發生時），市場的流動性可能會突然下降。

在流動性不足的情況下，投資者可能難以用預期的價格，迅速進出市場，進而影響到投資結果。

尤其對於喜歡進行短線或當沖的交易者來說，這種流動性風險也是交易時，首要考量的風險因素。

基本面分析是一種強調透過「經濟報告」和「行業發展」等相關因素，來分析市場的潛在價值和未來走勢。

而在台指期投資中，利用基本面分析可以幫助投資者把握長期趨勢，具體的優缺點分析如下：

1. 追求長期投資：基本面分析著眼於長期趨勢和本質價值，這對於尋求長期投資的人來說，利用此方法投資台指期是一大優勢。透過了解經濟周期和政策變化會如何影響市場，可以讓投資人在市場出現波動前，就預測並做出相應的投資策略。
2. 風險較低：通過深入分析經濟基本面，投資人可以避免，因市場情緒驅動所產生的非理性投機行為，從而降低投資風險。
3. 避免市場波動影響：基本面分析較不容易受到短期市場波動的影響，這有助於投資人在市場發生劇烈波動時，能夠保持冷靜，並堅持自己的投資策略。

1. 資訊分析繁瑣：基本面分析需要閱讀並處理大量的數據和報告，這不僅耗時而且需要具備相當的專業知識和經驗。對於不具備任何財務和經濟背景的投資人來說，就會顯得難以掌握。
2. 不利於短線投資：基本面分析著重於長期趨勢的投資，因此可能無法即時找到短期交易機會。

技術分析是一種依據市場過去的價格和成交量等數據，來預測未來市場走勢的方法。

在台指期交易裡，有許多投資者，都是依靠技術指標和圖表來判斷進入和退出市場的最佳時機，具體的優缺點分析如下：

1. 即時反應市場行情：技術分析能夠即時反應出市場的變化，投資人在交易台指期時，可以結合圖表分析和技術指標，迅速做出交易決策。
2. 適用短期交易：對於短線交易或當沖交易者來說，能夠根據價格即時行情，使用技術分析執行對應的交易動作。
3. 節省資源和時間：相較於基本面分析，技術分析不需要深入研究數據與報告，僅需要關注圖表上的價格和趨勢作出決策即可。

1. 忽略價格之外的訊息：由於技術分析只會看價格和成交量，因此會忽略市場背後的基本面因素，導致預判失準。
2. 歷史數據的局限性：由於技術分析，是根據「歷史會不斷重演」的前提下進行分析。然而，當市場結構發生變化或新事件出現，導致價格行為被破壞時，過去的數據可能就不再適用。

程式交易是一種能夠在金融市場中，使用程式或第三方交易軟體，全自動執行交易策略的方法。而在台指期交易中，透過程式交易，可以讓交易者設定具體的交易條件，當這些條件被滿足時，交易系統會自動執行買入或賣出指令。

使用程式交易的主要好處，是能夠在非常短的時間內反應市場變化，並且消除人為的情緒影響，提高交易的精確度和效率。同時，自動化交易系統還可以不間斷地監控市場，即使在交易者不在電腦前盯盤也能夠進行交易。

一般在台指期交易中，最常使用的程式交易軟體就是「MultiCharts」。

MultiCharts 不僅提供了豐富的技術分析工具，其內建的程式語言「PowerLanguage」也涵蓋許多強大的功能，讓交易者可以根據自己的需求，輕鬆撰寫出屬於自己的交易策略。

延伸閱讀：《MultiCharts教學懶人包，5 步驟無痛上手程式交易》

延伸閱讀：《量化交易平台分析，快速找到適合你的程式交易軟體和平台！【TradingView、MultiCharts、Python、MT4】》

隨著台指期能夠運用槓桿來提升投資效益，因此也成為許多人首選的金融商品。不過要注意的是，在使用槓桿的同時，也意味著風險會隨之放大。

同時，想要投資台指期之前，最好還是要好好了解商品的資訊，以及背後潛藏的風險。更重要的是，要根據自身狀況做好資金和風險控管，才能夠確保在這個市場中存活，並且達到獲利。

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