- 登入
- 註冊
如何解讀MultiCharts回測績效報表，淨利、最大策略虧損、勝率、手續費
如果要了解一家公司是否值得投資，通常會從財報的數據分析，來取得一些可靠的訊息。那麼如果要決定，一支策略是否值得放到 MultiCharts 交易，則是要先從回測的報告先評估。
所以如何看懂績效報告裡面的數字，也就變成了程式交易員要研究的課題之一。
MutiCharts 回測績效報表解讀
隨著起始投入的資金不同，不僅風險承受度不同，每個人重視的標準也不一樣，所以這邊依照自身經驗，提出幾個報表裡面重要的參考依據（請參考下圖）。
淨利
淨利所指的是，這段回測期間產生的淨獲利，是所有虧損和所有獲利相減所得到的總合。
其實淨利就好比，判斷一家公司是否長期能夠獲利的參考數值。
最大策略虧損和最大平倉交易虧損
最大策略虧損，是期間內每一筆交易，計算過去權益增加最高值出現後，拉回的最大幅度；最大平倉交易虧損，是期間內每一筆平倉的淨值，計算過去權益增加到最高後，拉回的幅度。
如果最大策略虧損很大，但是最大平倉策略虧損很小，就表示策略設的停損值很大，或是某些特殊原因，導致盤中瞬間策略暴露的風險過大，但是沒有觸發到停損，最後造成小賺或小賠的結果。
最大的策略虧損報酬
評估策略績效，其實不能只有看獲利，也需要顧慮到 MDD（最大拉回的幅度）。所以把「淨利／ 最大的策略虧損」，表示承受一塊錢的風險可以換得的利潤，而這個數字越大越好。
建議是以年來做衡量標準，也就是「淨利／最大的策略虧損／回測的年」。
詳細權益區線及績效拉回
從上圖的表來看，通常越穩定的策略，績效曲線就會越平滑，並且接近 45 度角。而下方的紅色面積，則代表回檔的幅度，也是考驗投資人的信心度。
手續費和滑價
沒有設交易手續費或滑價，通常獲利曲線會很漂亮，導致最後會產生一幅快樂表。這邊必須要知道，交易成本的設定，也會影響交易績效的好壞。
回測時間
許多人會問，回測的時間是否要越長越好？甚至最好是能夠從，台指期上市的第一天開始回測。
其實呢，相較於回測的時間，比較重視的是回測次數！
因為樣本數不夠，回測報表的參考可信度就不高。基本上，交易次數只要夠多，就還能有不錯表現，所以大約 1 年的數據也許就足夠了。
總交易分析
勝率
通常，一般人會認為勝率越高越好，甚至最好有 100% 穩賺不賠的策略。其實對於長線的策略來說，勝率也許不是那麼重要，反而更應該重視的是「平均獲利／平均虧損比」。
平均獲利／平均虧損比
把平均獲利交易的金額 /平均虧損交易金額得到的數值，盈虧比越高越好。但盈虧比高通常勝率會下降，相反的，勝率只要高，盈虧比就會低。
其實要提高勝率不難，但策略本身的獲利能力，才是我們需要比較在意的地方！
年獲利和虧損
如上圖所示，每到年底，都需要計算該策略的年度損益。一般來說，單一策略要達到每個月獲利不太容易，但是維持一整年度的正報酬，應該是最基本的要求。
雖然過去的績效不代表未來，但是過去的績效表現，對於投資人未來交易的信心度會有相當大的影響。
所以即使沒有真實上線交易，也可以透過回測報表，來評估策略的可行性。
MultiCharts 指標應用系列整理
