VIX 指數 – 投資人恐慌指標【MultiCharts指標應用】

VIX指數（Volatility Index）介紹

VIX 指數（全名芝加哥選擇權交易所波動率指數，Chicago Board Options Exchange Volatility Index），測量 S&P 500 指數期貨的波動程度，一般而言，VIX 指數愈高時，顯示交易人預期未來股價指數的波動程度愈劇烈；相反地，VIX 指數愈低時，顯示交易人預期股價指數變動將趨於和緩。由於該指數反映了投資人心理變化，所以又稱為投資人恐慌指標（The investor fear gauge）。

台版VIX – 臺指選擇權波動率指數

台灣期交所 公布每天的臺指選擇權波動率指數  是 參考 CBOE VIX 指數方法，及臺指選擇權（TXO）市場特性編製而成。

盤中每 15 秒波動率指數會更新，盤後也會公布當天的數據。

有關 VIX 計算公式 可參考以下連結：https://www.taifex.com.tw/file/taifex/CHINESE/files/7/VIX_book.pdf

VIX交易策略範例 – MultiCharts

當投資人預期恐慌，VIX 指數會上升，股市會下跌；當市場預期行情樂觀，VIX 會下跌，股市將會上漲。利用這個邏輯，當波動率指數下降到 N日新低就進場多單，當波動率指數上漲到 N日新高就買進空單。

Data2 是 VIX 數據 每天盤後更新。

VIX交易策略 – Multicharts回測數據

VIX 資料在 Multicharts 通常需要另外 ASCII 匯入，台灣的資訊廠商（KY、TC）有提供付費的盤後數據，某些期貨商（元大籌碼精靈）也有提供這些資源服務節省投資人維護資料的時間。